随着苹果新品发布会的临近,苹果公司股价持续攀升,新高一再被突破。有分析人士指出,苹果公司股价的走高对A股苹果产业链上的公司存在提振作用。
从产业链来看,市场普遍预期出货量将大幅提升,将提振相关产业链上市公司业绩,建议投资者在近期对其加以关注。
触摸屏
亮点在使用OLED技术
iPhone8即将上市,今年是苹果第一次在手机上采用OLED技术,原因是OLED比LCD具有更多优势,其中柔性OLED比刚性LCD更容易实现全面屏技术。目前OLED在苹果的带动下,在手机领域的应用不断渗透。未来随着创新技术和更多大品牌商的加入,有望取得更好的发展。
市场预期从现在到9月主要苹果产业链将持续高景气,而身处OLED产业链上的公司可能是大赢家。特别是苹果在iPhone 8采用OLED面板,无疑将会带动这种面板的需求。
有行业人士指出,苹果加入OLED大军,OLED产业链迎来投资良机。OLED是下一代主流显示技术,OLED具有的诸多优点包括高亮度、高对比度,高色域范围和可视角度,低能耗,更轻薄以及柔性特点。随着OLED技术的不断从成熟,良率以及产能的提升,其应用场景将大大扩展,包括智能手机、智能硬件、VR、照明等领域都将是应用重点。OLED显示与照明的市场空间广阔,全产业链有望快速发展。
在业内人士看来,随着对应下游市场的增多以及需求的增加,OLED景气度将持续提升,建议关注深天马A、万润股份、中颖电子、东旭光电、京东方A、大族激光等。
潜力股精选
深天马A(000050) 产品看点十足
公司第二季度单季度继续维持21%高毛利水平。天风证券指出,公司持续推进产品创新,定位高端,消费电子面板业务受益于产品结构升级。另外,以车载屏为代表的专业显示业务高速成长,汽车中控屏搭载率提升,屏尺寸变大,屏数量变多,公司车载屏业务直接受益。此外,公司全面屏产品将于年内量产,有助于公司进一步提升产品附加值,提升盈利能力。公司半年业绩高增长,全面屏+车载显示持续贡献业绩增量,OLED将打开长期增长点。
万润股份(002643) 提前布局OLED
近年来大尺寸液晶面板出货面积持续增长,液晶材料将保持较高增速。长江证券表示,OLED材料在小尺寸显示领域发展潜力巨大,公司提前布局,已成长为国内领先的OLED材料生产商,尽享产业发展红利。此外,公司是庄信万丰的核心合作伙伴,研究、开发并量产了多种新型尾气净化用沸石环保材料,环保材料产能的不断释放将助推公司利润快速增长。公司依托化学合成的优势,布局信息材料、环保材料和大健康产业,进入高速成长期。
京东方A(000725) 利润增量空间大
公司18:9的a-Si全面屏产品有望快速面世,将直接拉动中小尺寸a-Si面板产能需求,公司作为智能手机LCD屏全球出货第一将大幅受益技术升级带来的附加值提升。华泰证券表示,公司成都全柔性OLED产线已经成功点亮并在顺利爬坡,年底有望实现量产,将有效响应下游智能手机创新需求。公司在半年报中强调进一步定位为“为信息交互和人类健康提供智能端口产品和专业服务的物联网公司”。看好公司在面板领域长期的积淀和在物联网领域坚定的布局。
中颖电子(300327) 新产品助力发展
公司去年7月与上海辉黎电子、升力投资、隽创共同出资成立子公司芯颖科技,专注于OLED显示驱动芯片的开发,并将重心聚焦于AMOLED显示驱动芯片。平安证券指出,公司作为国内AMOLED驱动芯片的领先者,目前已有高分辨率AMOLED显屏驱动芯片的设计经验,依托其深厚的经验积累以及合资公司优秀的研发实力,上半年内公司成功为客户点亮非量产FULLHDAMOLED柔性屏,完成产品验收,并预计未来一年内推出至少两款AMOLED新产品。新产品的不断落地将助力公司驶入AMOLED驱动芯片研发到量产快车道。
新功能部件 需求大幅增加
从产业链消息,以及市场中各种爆料来看,苹果下一代手机搭载双摄像头、无线充电的功能已是板上钉钉之事。在行业分析师看来,进入新功能零部件供应链的企业将迎来三重成长机会,一是切入苹果供应链的成长机会,享受苹果单款机型巨量的需求;二是份额提升的机会,享受创新功能从单一机型向所有机型扩散的成长机会;三是国内厂商未来跟进新功能的成长机会。
安信证券分析师孙远峰指出,伴随着行业龙头苹果、三星等手机厂商的主力推进无线充电功能,无线充电技术将加快普及速度,逐步从智能手机向平板电脑、笔记本电脑、可穿戴智能硬件、医疗设备等多方面渗透,带动行业整体发展。从无线充电产业链发展的中长期相关性考虑,重点推荐合力泰、信维通信,同时推荐立讯精密、顺络电子、硕贝德。
随着视频时代的到来,双摄在智能手机中的重要性和渗透率将持续提升,双摄产业链将持续受益。民生证券分析师郑平指出,下半年是iPhone8、三星note8等智能手机新品发布和量产备货的高峰期,双摄零部件需求旺盛,产业链标的投资机会凸显。建议关注欧菲光,联创光电,水晶光电,晶方科技等。
潜力股精选
合力泰(002217) 新业务拓宽成长空间
公司上半年营业收入同比增长24%;归母净利润同比增长63.9%。申万宏源指出,子公司蓝沛科技是国内拥有无线充电核心材料及核心技术的公司,处于无线充电核心材料纳米晶领域国际领先地位。目前已进入国际大客户供应体系,未来有望提供完整的接收端和发射端解决方案及模组。此外,双摄完成全工艺布局,已拥有量产能力。公司在南昌和吉安设立大规模生产基地,提供共基板、共支架、光学双摄像头模组。公司在3D玻璃、双摄、全面屏等新产品拓展超预期,未来三年净利润年均复合增长将达到45%。
信维通信(300136) 业绩增长明确
公司上半年营收14亿元,同比增长86%,归母净利润4亿元,同比增长146%。随着下半年消费电子旺季到来,业绩有望继续保持高增长。东方证券指出,公司从单机价值1美元的天线拓展相关的射频隔离、射频连接、NFC+支付+无线充电一体化模块等器件,提升整体竞争力,单机价值量提升十倍以上。公司控股信维蓝沛,为客户提供NFC+支付+无线充电一体化方案。此外,公司拓展声学业务并不断加大投资力度,拓宽公司业务范围,增加新的业务增长点。伴随产品量价齐升,未来公司的业绩增长明确。
欧菲光(002456) 双摄助力业绩大增
公司上半年业绩快速增长,其原因主要有双摄模组实现量产出货、高像素摄像头模组占比提升;指纹识别模组下游需求强劲;智能汽车业务布局初见成效。华创证券指出,摄像头方面,公司技术领先,充分受益于微摄像头模组产品像素持续提高和双摄渗透率的提升。公司摄像头业务上半年实现营收66亿元,同比增长102%,出货量超2亿颗,未来有望迎来持续高增长。在指纹识别业务方面,公司作为国内行业龙头,随着产品渗透率持续提高,公司的产能规模优势和资源整合优势将得到进一步有效发挥。
水晶光电(002273) 未来看点充足
