2019年9月6日，中国人民银行印发《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021)》，要求到2021年建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度，使我国金融科技发展居于国际领先水平。要达到这一要求，包括证券公司在内的各持牌金融机构，都要在依法合规前提下加速金融与科技深度融合，实现科技赋能金融优化发展。对于中小券商来说，在细分领域开展金融科技合理应用、金融服务提质增效、风险技防能力增强等方面的布局，可实现创新与突围。
国外处于数字化时代初期
我国金融科技发展速度加快
金融科技发端于发达国家的商业银行支付体系。迄今为止，金融科技历经三个发展阶段：电子化时代、信息化时代和数字化时代，目前正处于数字化时代初期。
一是电子化时代(1970年-1990年)。这一阶段的特征是电子支付大幅缩短银行业务流程。1967年，英国巴克莱银行部署了世界上第一台自动提款机(ATM)，意味着传统支付模式被打破。此后电子支付系统迅速发展，国内和国际支付开始步入电子化时代，以银行为主的金融业务流程更加便捷，商业银行管理和服务效率明显提高。随着互联网技术发展，电子化时代开始向信息化时代转变。
二是信息化时代(1990年-2016年)。这一阶段以互联网广泛使用为特征，基于互联网平台移动终端的迅速发展，各金融业务资产端、交易端、支付端和资金端之间建立了互联互通体系。特别是，资金交易渠道发生巨大变革，金融信息共享与业务对接在网络平台瞬间完成，互联网金融新业态不断涌现，如2005年3月在英国成立的Zopa公司，开启P2P借贷行业之先河。随着科技与金融融合逐步加深，以及人工智能产业的崛起，金融科技开始以信息化为基础向数字化时代转变。
三是数字化时代(2016年至今)。数字化时代典型特征是信息透明、高速高效和边界模糊。随着云计算和大数据快速发展，人工智能产业崛起，科技赋能金融的范围从银行扩散至保险、证券行业，从传统支付及风险控制扩散到财富管理、投资等领域。全球顶级投行加大数字化金融软件开发，如摩根大通创造出金融合同解析软件COIN、资产组合管理及投资软件You Invest等金融科技产品。以数字化金融为特征的金融科技正全面发力，从各个领域冲击着投资者对传统金融产业的认知，颠覆着原有金融生态。
我国金融科技发展速度加快
国内科技与金融的融合要晚于境外发达市场经济体，在进入信息化时代之后，我国金融科技的发展速度明显加快，传统金融机构纷纷布局金融科技，一批头部互联网公司已进军金融业。目前，国内数字化金融企业异军突起，在人工智能、大数据、云计算、区块链等技术应用方面取得了靓丽成果，我国金融科技发展已引起各界广泛关注。
我国金融科技发展大致分为三个阶段。第一阶段是自20世纪80年代中期开始，金融电子化系统广泛应用于各业务和办公领域。第二阶段大致自20世纪末开始，随着互联网技术发展，传统金融业务从线下转到线上。线上服务平台发展迅速，金融企业与客户之间实现了业务办理、产品及服务购买、线上支付等网络平台的全流程交互。金融企业获客渠道、客户运营、业务等在互联网支持下迅速发展，这一阶段互联网金融的平台特征较明显。第三阶段大致从2017年伊始，随着互联网金融的监管政策次第出台，互联网金融不仅局限于平台范畴，以数字化发展的技术驱动特征更加明显。技术开始切入到金融产业的各个链条环节，科技赋能开始覆盖金融全产业链流程及金融管理全模块，在人工智能、大数据、云计算等技术驱动下，金融业的发展已经具有明显的数字化特征，目前数字化金融发展方兴未艾。
从金融科技发展总体看，国内金融科技应用主要表现在以下三个领域：一是新型支付手段。随着技术的不断精进和用户使用场景的多元化，传统支付业务逐渐被移动支付、第三方支付、跨境支付等新型支付手段替代。特别是移动支付领域发展迅猛，2018年中国第三方移动支付交易规模达190.5万亿元，同比增速58.40%。二是新型融资模式。以消费金融和P2P网络借贷为代表的互联网金融得到大规模发展，以在线消费金融为例，截至2018年年末，我国在线消费金融市场规模达19211.7亿元，预计我国在线消费金融市场规模在2019年、2020年将分别达31349.6亿元和46698.4亿元。三是数字化智能服务。科技赋能金融开始以数字化形式运用到智能投顾、智能客服等方面，如基于大数据的量化投资模型；以语音技术、知识图谱等为基础的智能客服终端。
从证券行业看，金融科技发展主要表现在三方面：一是金融科技人才的迅速增加。二是智能投顾发展较快。国内金融科技中的智能投顾发展速度惊人，预计到2022年，中国智能投顾管理资产总额将超6600亿美元，用户数量超过1亿，行业空间巨大。三是科技运用到证券业的各个领域。金融科技在证券业务中的前端应用(如精准营销、智能客服等)不断深化和拓展，并向中后端延伸。越来越多的证券公司逐步实现智慧运营的转型，在管理决策、业务办理、风控合规等方面不断深化技术应用，推出新产品，满足用户的个性化需求。2018年底在证券行业开展的金融科技专项调研显示，人工智能、大数据、云计算、区块链四项金融科技技术中，79家券商至少有一项应用落地。
虽然我国仍处于金融科技发展初期阶段，但金融科技正以迅猛的势头重塑我国的金融业生态，科技与金融的融合日渐深入，市场认可度急剧攀升。从公开数据看，2017年，我国金融科技企业的营收总规模达到6541.4亿元；2018年，这个数字已经涨到了9698.8亿元。
具体到证券行业，券商传统业务发展钝化，正借助科技赋能发力。
长期以来，证券业的创新动能明显不足，同质化现象比较突出，传统业务仍然占据较大比重。随着科技与金融的融合发展，证券业开始加大科技投入，以借助科技赋能带动证券业各个领域的变革和创新。根据中国证券业协会2019年6月公布的《2018年度证券公司经营业绩指标排名情况》，2018年国内98家证券公司对信息系统的投入之和已达130.67亿元，同比增长16.43%，较上一年投入力度明显加强。叠加我国证券市场机构化趋势明显，资本市场开放步伐加快，这对证券行业的金融产品创新、金融服务创新和金融效率提升提出了迫切要求。通过科技赋能金融，加快科技与金融深度融合速度，将成为证券行业在金融科技领域新的逐鹿场，中小券商可凭借小而灵活的优势，在金融科技领域实现换道超车，如华鑫证券在2017年布局金融科技，2018年确定依托金融科技实行换道超车的发展战略，取得了明显效果。
四方面应对未来发展
