通信行业周报:1Q19基金持仓分析,通信行业维持低配,中兴通讯个股持仓最高

本周市场回顾:

    上周沪深300指数下跌5.61%,创业板指下跌3.38%;通信指数下跌5.19个百分点,申万一级行业排名涨幅第6,位居市场前列。

    从子板块方面来看,通信运营上周下跌3.88%,通信设备下跌5.38%。

    上周通信行业上市公司中,涨幅排名前五的是二六三(+31.91%)、北讯集团(+12.04%)、深南股份(+10.53%)、吴通控股(+8.10%)、北纬科技(+7.80%)。跌幅排名前五的是迅游科技(-22.21%)、万马科技(-17.13%)、路通视信(-16.42%)、九有股份(-15.85%)、平治信息(-15.56%)。

    本周行业热点:基金持仓分析:19年一季度通信行业维持低配,中兴通讯个股持仓最高。

    通信行业超配状态在19年一季度维持负值。2019Q1通信行业总市值占全A总市值的比例为2.56%,高于基金持有通信行业的比例1.85%,行业获基金超配-0.71%,整体低配程度较18年四季度减小。

    分子版块来看,运营商和流量与增值服务板块持仓总市值增加。持有证券数量方面:流量经营与增值服务本期共持有3只标的,较2018Q4减少2只。仓位情况:2019Q1受基金加仓的子行业有流量经营与增值服务和运营商。其他子行业均有不同程度减仓情况。

    个股情况:中兴通讯基金持有市值最高。基金持仓数量最多的前五名个股依次为(家):中兴通讯(258)、中国联通(73)、光环新网(66)、烽火通信(59)、亿联网络(55),持仓机构数大于50。

    基金持有市值最高的前五名个股依次为(亿元):中兴通讯(63.08)、中国联通(35.04)、光环新网(26.50)、亿联网络(20.68)、烽火通信(9.01)。

    基金加仓最多的前五名个股依次为(百万股):会畅通讯(6.07)、平治信息(2.86)、新易盛(2.52)、博创科技(0.87)、天孚通信(0.85)。

    投资策略及重点推荐:

    投资组合:中兴通讯、亿联网络、星网锐捷、新易盛、高新兴各20%。

    风险提示:1)5G研发不及预期;2)运营商投资不及预期。