2018年，是通信行业不平静的一年。这一年流量漫游费全面取消，提速降费深入推进，移动转售正式商用，5G独立组网标准确定、中低试验频段落定，5G预商用箭在弦上，中国铁塔上市、大唐重组;这一年，通信行业黑天鹅事件频出，中兴遭美禁令89天，引发举国自主创新思考。
在通信行业的多事之秋，运营商惯性奔跑的同时，已现疲态：人口红利终结，传统电信业务进入缓慢增长期，4G建设高峰已过，流量红利并未带来强劲的利润增长，数字化转型的初始阶段，经济效益显现尚需时日。运营商肩上增量与增收这只“扁担”愈发不平衡，在高质量通信之路上苦苦求索，谋求转型。
5G发令枪已响，运营商也做了相关部署，但网络投资的巨大开支、商业模式的明晰等仍面临诸多挑战。不同于技术驱动，5G业务驱动的模式将带来商业模式的变革，对于运营商是否带来新的机会，终结增量不增收困局，业界也十分期待。
低价值陷阱
2018年，三大运营商都围绕高质量通信发展布局。所谓高质量通信，是指网络设施更智能、业务生态更丰富、资源配置更科学、运营管理更高效、用户质态更好、收入质量更高、客户体验更优。
实际上，无论是收入质量、运营效率还是业务生态，三大运营商距离高质量通信还有很长的路要走。
2018年，市场竞争格局依旧是中移动一家独大，在宽带市场中移动也坐上头把交椅，在其日赚三亿的光鲜数字背后，是增速放缓的现实：网传中国移动各省份公司及专业子公司利润报表数据，2018年前10月有25家省公司利润同比出现下滑。
带头大哥如此，整个行业也面临同样境地：前三季度电信业务收入同比增长3.0%，增幅比去年同期回落4.2个百分点，电信业务总量同比增长139.8%，量收剪刀差加剧。
人口红利终结，与之相随的是与消费者相关的终端连接，不能为运营商带来收入增长。“韩国就是这样的典型，进入4G时代，就遭遇人口红利用尽加上同质化竞争双重打击。即使终端连接数一直在增长，运营商的收入却得不到显著提升。”分析人士指出。
流量暴增，但行业价值下降已经是常态。在三家运营商收入结构中，语音收入下滑，流量收入增长是共性。数据显示，三大运营商的DOU增长在一倍以上，但用户ARPU值并没有相应增长。2018年上半年三大运营商ARPU值同比下降10%。
业内人士分析称，移动通信服务中数据流量收入增长，主要来自运营商内老用户从2G、3G向4G转换或者竞争对手转网带来的部分新增用户。一个手机套餐用户从一家运营商转移到另外一家运营商必然带来ARPU值的降低，不限量+共享带来DOU值200%以上的快速增长，也带来了用户的转移，但流量业务增量难增收。
此前曾凭借大王卡带来用户增长的联通，在今年二季度也显现了疲态。运营商在营销过程中把有限的资源用于迁转存量老用户，异网增量用户获取能力不足，导致大量宝贵的营销资源被低效使用。2G、3G、4G“四世同堂”的局面消耗着运营商的OPEX,使得运营商面向创新投资的包袱加重。
中国联通（600050）董事长王晓初近期在公开场合表示了因5G投资带来的担忧。王晓初表示：“5G马上要来了，本来应该是企业根据市场需求逐步建网，我们很担心，现在的经济状况下，到时又规定你必须很快投资1000亿，企业无法抗拒。”
工信部通信科委常务副主任韦乐平接受采访时表示，5G投资周期可能超过8年，投资规模将高达1.2万亿元。
网络建设脚步放缓
与2017年“大干快上”不同的是，2018年运营商网络基础设施建设的脚步明显放缓。
据财报，从资本开支层面上看，三大运营商2018年开支总额约2911亿元，较2017年下降约5.6%。其中，中国电信开支削减幅度最大，为15.5%，而中国联通引入混改资金之后加大了资本投资力度，2018年全年支出约500亿元，同比上涨18.8%。值得注意的是，中国联通逆市上扬的原因在于2017年资本开支较少，几乎是2016年的六成，显然2018年中国联通要把“失去”的补回，而形成的“报复性”增长。但是这并没有改变运营商2018年资本开支整体下滑的实质。
从三大运营商网络建设支出明细来看，4G投资减少的较为明显。据估算，三大运营商2018年用于4G网络建设的资金约1000亿元，较2017年减少约15%。这从三大运营商4G基站建设数量上就可见一斑。据了解，三大运营商2018年新增4G基站总数约60万个，较2017年减少约15万个。
与4G建设相比，三大运营商在宽带接入和传输网方面投资减少幅度更大。据估算，三大运营商2018年宽带接入投资总额约1000亿元，较2017年减少约14%。而三大运营商2018年光纤光缆集采招标规模较2017年明显减少，正好印证了上述的观点。
据统计，2018年三大运营商光纤光缆集采总量约2.8亿芯公里，较2017年集采减少了1亿芯公里，下滑幅度达26%。
2018年，三大运营商放缓了网络基础设施建设的步伐，为2019年5G建设积攒力量。
目前，三大运营商都公布了5G投资建设计划。其中，中国电信在业界首次提出了“三朵云”的5G网络架构，由接入云、控制云和转发云共同组成。接入云实现业务的接入和流量吸收，控制云实现网络功能集中控制和能力开放，转发云则实现流量高速转发、流量直达。未来的5G网络是全面云化、应用融合的智能新网络，基于NFV/SDN架构，支持网络切片、边缘计算等新特性。中国电信将成立5G创新中心，全力做好5G研究创新;打造5G示范工程，开展17个城市规模试验;按照总体规划，加快各项准备，力争到2020年实现5G规模商用。
中国移动将加快建设新一代信息基础设施，在继续完善4G网络、构建百兆能力千兆引领的家庭宽带、提升NB-IoT覆盖水平的同时，以“2019年5G预商用、2020年规模商用”为目标，积极实施5G网络领航者计划，全面启动5G规模试验网建设，按照行业主管部门批复要求，积极推进2.6GHz和4.9GHz的5G网络试验，加速5G网络端到端成熟和规模应用。同时，加强数据中心、云计算中心、内容分发网络等新型基础设施建设，增强国际通信基础设施互联互通能力，构建国际一流的数字化信息通信基础设施。
中国联通以CUBE-Net2.0为目标架构，向云化、泛在化、开放化、智能化的未来智能网络演进。同时，同步推进5G边缘云，并15个省市建设试点，在天津宝坻大学城、杭州西溪园区、深圳南山科技园、湖北潜江小龙虾基地等地搭建MEC边缘云测试床。在2019年底前进行试商用，2020年正式商用。
