支付行业正经历着“冰与火之歌”。
一方面，移动支付在业务量、覆盖面上均居世界领先地位，发展势头强劲。另一方面，中小支付机构正艰难求生。
据央行公布的《2019年第三季度支付体系运行总体情况》，本季度，银行共处理移动支付业务272.74亿笔，金额86.11万亿元，同比分别增长61.05%和31.52%，非银行支付机构处理网络支付业务1911.87亿笔，金额63.99万亿元，同比分别增长37.01%和23.04%。
但是，中小支付机构的生存空间却在进一步收缩。在移动支付的市场上，第一梯队的支付宝、财付通共占据的份额超过90%。同时，监管政策的不断收紧规范了市场行为，加速了行业洗牌。
即使是中小支付公司中交易规模最大的机构，平安壹钱包也感受到了寒意，“目前的支付行业在合规发展的过程中面临着不小的困难，但大家都在坚守前行。希望在出清不合规机构的同时，也能够为行业的创新留出一定的空间。”平安壹钱包CEO诸寅嘉说道。
经济整体竞争力的提高离不开创新的驱动，12月10日至12日举行的中央经济工作会议多次提到改革与创新，并提出“必须善于通过改革破除发展面临的体制机制障碍，激活蛰伏的发展潜能，让各类市场主体在科技创新和国内国际市场竞争的第一线奋勇拼搏”。
这也给支付行业发展带来了乐观的情绪。“希望明年能触底反弹。”诸寅嘉说。
强监管下的新变化
“信息科技、互联网技术冲进金融领域，带来了很多创新，移动支付就是其中之一。近十年来，支付行业的蓬勃发展吸引大量的人才、资金涌入其中。现在监管趋紧，行业收缩，进入了逐步淘汰过剩产能的阶段。不只是支付，网贷、信托等行业都在面临这个问题。”诸寅嘉如此形容行业现状。
北京大学汇丰金融研究院执行院长巴曙松在《发展进入深水区后，中国支付产业该如何破局？》一文中提到中小支付机构面临的五大挑战：一是“96费改”之后（注：“96费改”规定，收单机构的手续费由政府指导价改为市场调节价），收单机构为了获取生存空间又进一步压低费率，导致收单交易手续费收入持续下降；二是备付金集中存管落地终结了第三方支付机构以沉淀资金利息为重要盈利来源的商业模式，利润空间相应缩窄；三是“断直连”之后，中小型支付机构与商业银行的议价能力降低，成本加速上升；四是P2P资金存管等支付机构原有的高利润来源被管控，进一步压缩了中小型支付机构的盈利空间；五是目前线上、线下支付手续费定价及分润模式的差距较大，对刷卡收单业务造成了巨大冲击，在转投线上、扫码业务的过程中，中小型支付机构渠道成本进一步提升。
中小支付机构本来已经不多的生存空间还面临着巨头的挤压。
中国人民银行副行长范一飞在支付清算协会论坛上表示，近年来个别大型支付机构凭借C端客户优势和补贴措施，以低价竞争手段抢夺高净值商户，将独立收单机构变为少数机构的外包服务商，严重扭曲正常收单市场秩序。同时，将原本跨行的收单交易转化为“本代本”交易，这些模式下，不仅支付交易真实性和透明度难以保证，也增加了商户成本和市场集中度，不利于公平竞争和产业长久健康发展。
中小支付机构是移动支付市场上不可或缺的一环，如果没有他们及支付服务商带动了企业软硬件的更新，完成了收款方的准备，移动支付的红红火火恐怕也并不容易。海量中小企业的定制化支付需求依靠他们来满足，一旦空间尽失，客户所能够得到的服务和产品恐怕也要大打折扣。
面对行业现状，诸寅嘉又喜又忧，忧的是这个行业在严监管下会有一段的调整期，喜的是行业越规范，越能出清、淘汰不合格的机构，在他看来，“坚持走下去，肯定会迎来行业发展的下一个春天。”
支付机构的应变之策
在C端市场几近饱和的情况下，支付机构纷纷转向B端市场，即提供基于支付的更多增值服务，比如为线下商户进行数据营销、信贷引流，为行业客户定制服务、建设系统等。
诸寅嘉认为，在当下的市场环境下，支付机构转型有三种发展路径，或成为银行服务商，或成为企业服务商，或者两者兼顾。
巴曙松在文章中认为：由于不同行业、不同类型企业的经营管理差异，B端市场对支付服务的综合需求远比C端市场更为复杂。C端市场的支付服务主要针对“一手交钱一手交货”的买卖行为，B端市场的支付服务则需要延展服务链条，涉及营销、财务管理、应收账款管理、资金归集、风险控制等多维度的服务需求，对于支付服务在技术、产品、服务能力等方面的综合效能提出了更高的要求，大中小型支付机构之间的差距可能会持续扩大。
目前，汇付天下、拉卡拉(行情300773,诊股)、平安壹钱包等已经基本形成了自己的支付+发展路径。诸寅嘉认为，壹钱包走的是一条区别于其他支付公司的B2B2C的发展路径，即利用自身的科技服务能力优势，将钱包的基础能力、商城服务，以及针对B端行业解决方案的能力，输出至航旅、文娱、信贷等B端产业，通过连接这些场景，最终服务这些场景下的用户，并建立起自己的服务生态体系。
央行支付结算司司长温信祥在《支付科技的未来》一文中表示，与个人端支付服务创新持续火热相比，企业支付服务供给仍显不足。农村地区新型支付工具尚未普及，支付基础设施建设与城市相比仍存在较大差距。
