中国移动启动5G独立组网核心网设备集采：中国移动于近日发布了《2020年 5G SA 核心网移动用户数据设备集中采购》公告：采购产品为全国 17城市的四融合 UDM/UDR 及 NFV 虚拟层等设备。5G 组网协议分为独立组网（SA）和非独立组网（NSA）两类。基于独立组网的 5G 网络需要更多的资本开支以及配套设备。中国移动此次核心网设备招标意味着，中国移动在 5G 移动通信网络的建设将以独立组网为主。对产业链上的公司来说，营收规模更上一层楼将成为可能。
中国电信启动无源波分彩光设备集采：中国电信集团于近日发布了《中国电信无源波分彩光设备(2020 年)集中采购项目》的资格预审公告：拟采购15 万套无源波分彩光设备。5G 前传网络解决方案分为光纤直驱、无源波分彩光、半有源波分彩光、有源 OTN 以及 WDM-PON 等 5 类。由于成本较低、可节省光纤资源和时延低等特点，无源波分彩光有望成为主流解决方案。从本次设备采购量来看，对应光模块需求将达到百万级以上；对应基站规模将达到 20 万-30 万个左右。
板块行情回顾：2020 年第 2 周，通信（申万）指数小幅上涨 1.98%，落后：中小板指数 0.24 个百分点，创业板指数 1.73 个百分点；领先沪深 300指数 1.54 个百分点。
投资建议：2020 年将是 5G 基站进入大规模建设的元年，也是产业链上下游各个公司进入业绩兑现初始阶段。除了关注 5G 主设备厂商外，还需要关注由于 5G 移动通信技术升级带来的增量市场：天线滤波器市场和光模块市场。5G 主设备厂商，主要标的有中兴通讯；天线滤波器市场，主要标的有世嘉科技；光模块市场，主要标的有新易盛、天孚通信和中际旭创。在国内云计算市场快速增长以及外资运营商进入中国市场的驱动下，IDC运营企业的收入仍有望快速增长，确定性也较强，建议关注数据港。
