通信设备行业:超高清视频行动计划,驱动光通信及cdn行业爆发

事件描述

    近日,工信部印发《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》,将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线,大力推进超高清视频产业发展。

    事件评论

    超高清视频超现有4G能力,5G将成4K、8K发展必然选择:目前,入门级4K需要18Mbps至24Mbps的带宽支持,4K超高清视频需要端到端带宽大于50Mbps,8K视频普遍需要135Mbps以上的带宽保证,4K、8K对的带宽需求已超出现有4G甚至Wi-Fi支持能力。5G可提供大带宽、大连接、低时延的网络能力,同时结合MEC、网络切片等特性,将为4K、8K超高视频发展带来全新机遇。

    从不限量套餐到超高清视频产业发展,光通信产业全面受益。国内自2016年中国联通最先通过互联网渠道推广“大小王卡”等不限量套餐,到2018年年中国移动切入不限流量竞争,人均流量增速徒然上升。此次工信部《超高清视频产业发展计划》的推出有望加速超高清视频的普及,对网络带宽和时延提出更高要求。现有接入网设备、传输设备和相关光模块将很难匹配4K、8K承载新需求,驱动运营商10GPON、5G传输设备和相关光模块升级,光通信产业链将全面受益。

    5G推动全球超高清视频产业发展,CDN行业迎来升级爆发期。超高清视频业务已成全球主流运营商首当其冲的5G首要目标业务。美国运营商Verizon已发布5G内容运营策略,为用户提供YouTube和AppleTV4K服务;国内三大运营商成功实现5G进行2019年春晚4K超高清直播。随着4K、8K的普及,视频流带宽需求将从标清的2M,高清的8M,4K的30~50M升级至80M以上,从而对传统CDN提出更高的出流、更低的时延、更高的硬件密度要求。传统CDN通过升级为MEC边缘计算节点可为4K、8K提供本地分流能力,降低对核心网络和骨干网的占用,拉近业务与终端的距离,有效提升业务速率,降低时延,CDN行业迎来升级爆发期。

    投资建议:工信部《行动计划》的推出将为光通信产业链、网络传输分发服务商(CDN)带来巨大发展机遇。建议关注已实现5G+4K高清直播,具备完整5G商用解决方案的中兴通讯,受益于传输网扩容升级的国内传输设备龙头烽火通信,光模块龙头光迅科技,以及拥有分布全国的CDN节点,具备超高清视频快速分发能力的CDN龙头公司。

    风险提示:

    1.5G商用不及预期;

    2.4K、8K超高清产业推广不及预期。