计算机行业研究周报：移动服务器招标落地 信创加速推进 关注Q2业绩高增长

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    　　【移动服务器招标落地，信创加速推进，关注Q2 业绩高增长】

    　　5 月28 日，中国移动2020 年PC 服务器集中采购项目公布中标候选人。本次采购公分为7 个标包，共计采购PC 服务器约13.83 万台，采购额将近80亿元，项目采购满足期为半年。从中标结果来看，中兴34.7%、华为份额29.9%、中移系统集成（新华三）份额24.3%、中科可控6.8%、烽火4.3%。信创相关采购总量（第2、第4 和第6 包）占服务器采购总量的20.94%，相较2019年的15.17%，比例明显提升，信创落地加速。曙光系（中科可控）国产化份额略降，主要是因为新华三（中移系统集成）崛起，但是在国产里面依然是份额最大的，说明了海光在行业的竞争力。浪潮份额下降预计与其报价有关，公司主要客户在互联网行业，通信板块收入占比不高。行业拐点+份额提升+规模效应带来费用率下滑，公司业绩有望持续高增长。

    　　科技战争持续升级，信创成为破局关键。近期美国不断将国内重要高科技企业列入“实体清单”，采用多种手段遏制中国科技产业核心技术的发展。我们认为，在美国不断施压和制裁的情况下，信创将成为企业突破困境的重要选择，信创将持续作为中国科技创新中的重要主线。

    　　另外，中报临近背景下业绩重要性提升，从板块角度看好云和在线渗透率持续提升，信创、医疗信息化、网络安全需求稳步复苏，建议把握结构性机会，精选业绩高增长或者显著复苏的优质龙头公司。

    　　市场及板块走势回顾

    　　上周，计算机板块上涨0.21%，同期创业板指上涨1.96%，沪深300 上涨1.12%，板块跑赢大盘。

    　　维持板块“强于大市”评级， 建议关注基础设施（行业信创）：中科曙光、神州数码、东华软件、广电运通、常山北明；应用软件（行业信创）：用友网络、长亮科技、远光软件、金蝶国际、神州信息；通用软件（行业信创+政府信创）：中国软件、金山软件、诚迈科技、东方通、宝兰德、卓易信息。

    　　从中报角度，重点推荐国联股份、浪潮信息、紫晶存储、金山办公、美亚柏科、捷顺科技、恒生电子、中科曙光、新开普、佳华科技等。

    　　风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期；