格隆汇10月31日丨舜宇光学科技(2382.HK)涨约4%，报122.7港元，成交3亿港元，总市值1346亿港元。中泰国际近日发布研报称，舜宇光学的手机镜头市场份额持续上升，将继续受惠手机拍摄功能升级带来的量、价齐升。19年1-9月手机镜头出货量为9.4亿件，同比增长38.0%，高于全年30%增速指引。我们预期三摄/多摄渗透率将快速提升，手机镜头需求量将大幅增加。公司19年上半年完成64M大像面及超微距手机镜头的研发，并实现了16M超大广角、超小头部、7P超大光圈及16M超薄手机镜头的量产，紧跟市场需求，有助扩大市占率及提升产品销售均价。中泰国际预计舜宇2019年至2021年的每股基本盈利分别为2.77/3.79/4.74元人民币。考虑到公司于手机镜头、摄像模组及车载镜头领域均处于龙头地位，竞争优势明显，且目前正处于三摄/多摄升级初期，预期版块估值将会提升，提高目标价至146.9港币，维持“买入”评级。
