私募调查：持续涨停！年内7家股价涨幅超100%，华为概念股还能继续暴涨吗？
私募排排网莫静
年内，华为概念股备受机构追捧，虽然A股持续震荡，但华为概念板块赚钱效应凸显。上周，在华为开发者大会上，华为推出了基于微内核、面向全场景的分布式操作系统“HarmonyOS鸿蒙”，借此一举打破了单个智能终端的硬件局限，为实现万物互联奠定了系统基础。
周一，市场即给予积极回应，15只华为概念股斩获涨停。周二，涨势依旧未减，多只概念股出现上涨，包括银宝山新（002786）(7.450,0.68,10.04%)、伊戈尔（002922）(16.500,-0.17,-1.02%)、激智科技（300566）(21.350,-2.37,-9.99%)在内的8只相关个股涨停。随着华为“鸿蒙”系统的问世，机构对华为产业链充满期待，华为开发者大会期间，就有多家券商连续发布超50份的研报解读。
那么，以华为概念股为首的科技白马后市是否值得期待？私募排排网对此展开调查，私募看法不一。根据调查结果显示，有66.67%的私募认为在国家鼓励科创的环境下，科技创新领域将会有不错的表现，目前科创板效应仍在发酵，在各路资本的青睐下，5G等相关概念板块将会在后市大有可为；而有33.33%的私募则认为行情在后市能否持续主要看相关企业的业绩情况，那些本身估值过高和后期业绩不佳的科技企业，目前炒作热情过高，依旧具有潜在风险，投资者可以在股价泡沫化的阶段进行适当的止盈操作。
此外，目前低迷的市场下，科技类白马股为何可以一枝独秀？科技白马的后市是否值得市场期待吗？针对这些问题私募排排网还采访了肥尾价值基金负责人方锐、冬拓投资王春秀、君茂资本李守强、知远投资总经理柳正华、悟空投资、信普资产投资总监毛君岳。
科技白马股一枝独秀
目前A股市场共有95只华为概念股。截至8月13日，已有14家公司披露了半年报，其中13家公司实现盈利，仅有小康股份（601127）(13.100,-0.05,-0.38%)出现了2.81亿元的亏损。近期市场表现整体低迷，前期涨幅较好的科创板都陷入调整之中，不过科技白马在市场上依旧一枝独秀。若将时间线拉长，年初至今(截至8月13日收盘)，95家华为概念股中，有77家股价相较年初，出现了不同程度的上涨，占比超过8成，其中有7家股价涨幅超过了100%。
对于本周华为概念股相对亮眼的表现，君茂资本李守强认为，主要是受华为上周开发者大会所流露出的积极情绪所带动。中国拥有全球最为发达的消费电子产业链配套集群，并由此产生了一批优秀的科技公司。而这一切的诞生，过去可以说苹果公司居功至伟，但随着苹果自身创新力的衰竭，华为正逐渐由行业追赶者变为追赶者，智能机出货量已超过苹果仅次于三星，坐二望一。但华为目前不管在对供应商的支持力度方面，还是自身技术储备方面跟苹果还有不少的差距，华为对于自身核心的供应商培养与支持还不够。上周的大会部分释放了这方面的乐观预期，尤其是部分公司或部分产品首次进入华为供应链，实现0-1的突破，具有重要的意义，导致短期来说，市场热情较高。
知远投资总经理柳正华认为，近期科技类白马股的上涨，实际上就是优质消费电子股上涨。由于手机销量多年下滑，到七月为止还是下滑，消费电子行业总体已经调整了将近四年时间。未来随着5G手机的推出，手机行业大概率会迎来比较大规模的换机潮，消费电子行业大概率会进入景气周期。因此目前消费电子股上涨，实际上是对未来景气周期到来的提前反应。
对于科技白马在目前低迷的市场上表现更为优异的原因，信普资产投资总监毛君岳向私募排排网介绍，科技白马是市场仅存的一抹亮色，消费白马如涪陵榨菜（002507）(22.050,0.46,2.13%)、安琪酵母（600298）(27.940,0.74,2.72%)都陷入调整之中，这其实就是市场调整即将结束的信号，也就说市场中所谓的“最后一跌”。中国未来的强大，不能像过去一样，依赖房地产和白酒的拉动，而应该依靠科技的力量，国家的战略也在向这方面转移，设立科创板就是明证，科技主题应该是未来的市场中坚力量。
对此悟空投资认为，科技类白马走强的原因主要有三个：首先是低利率环境，全球无风险利率下降，包括中国近期国债收益率也在显著下行，低无风险利率的宏观环境下，科技成长方向往往会有更好的相对表现；第二，国家鼓励科技创新的战略不会动摇，外部环境风险近期抬升，市场预期会有更多的潜在利好政策应对，包括加快5G基建建设、国家大基金加速募集和投放等，有利于提升科技成长估值，科创板虽有调整，但总体维持较高的估值水平，政策红利向科技创新倾斜的意图较为明显；第三，当前时点处于中报业绩披露期，部分消费蓝筹白马业绩边际走弱，反而部分科技成长细分行业出现业绩超预期或边际改善，两者的相对变化驱使机构调整持仓结构。
冬拓投资王春秀则表示，5G是世界信息技术产业发展的关键引擎，市场空间为万亿元级别。在贸易争端加剧的背景下，中国政府加速了5G建设的进度，华为的5G通信技术又是引领世界的，所以华为产业链就成了资本市场追捧的对象。这个逻辑是可靠的，5G板块大有可为。
后市是否具有持续性？
在部分概念股业绩不好的情况下，以华为概念股为首的科技白马股是否具有持续性？对此君茂资本李守强表示，至于后续是否能持续，短期来看还是情绪催化。中长期还要看各公司自身的技术实力，获取华为订单的能力，能够持续通过技术创新、份额提升、业绩增长的公司将持续获得市场的青睐，否则就是昙花一现，情绪来的坏，去的更快。
肥尾价值基金负责人方锐在接受私募排排网采访时表示，其实并没有过于关心市场短期内的板块轮动情况，但从长期角度看，股票价格会围绕公司价值而波动，如果这些科技白马股确实是好公司，能够不断给股东创造价值，那么从长期看，投资者也会取得不错的收益。
知远投资总经理柳正华认为，5G大规模的换机潮和消费电子的景气周期必然会到来，这个时间可能就是明年。所以目前炒优质消费电子股有一定的道理，随着时间推移有可能会回调，到明年景气周期来时真正大幅上涨。5G的投资路径大致是，年初发牌照前抄概念，目前是第二阶段目标比较靠谱，但还不一定是真正受益公司；到明年会看到5G真正业绩体现，相关公司是第三波；再明年下半年或后年会是第四波炒5G应用、人工智能、大数据等，那会是最大行情。
