1、减税降费、国税地税合并、税控自助终端能力外延，有望对冲部分传统涉税业务价格下滑带来的不利影响：经济L型背景下的减税降费，扩大税源、税基或成趋势；国地税合并，税控行业的特种软硬件系统存在替换机会；税控自助终端能力外延至银行、酒店、加油站等领域，贡献新增长点。
2、商业模式转变，打造会员制生态：会员制推广符合预期，少数股东权益保证激励：2018年公司预期纳入会员提升至10%，实现100万会员。
3、普惠金融获政策大力支持，诺诺金服助贷业务前景广阔：银行在考核、税收、流动性、机构设置等重要方面获得了全面政策支持，银行贷款意愿增强，小微金融业务积极性有望全面提升。目前公司与工行与农行系统对接已经完成，其他合作机构仍在上线试点。随着相关金融机构贷款业务整改结束，公司2018年预计信贷规模不会受太大影响，预计下半年会开始逐渐放量。
4、创新机制，整合资源，深耕重点行业，强化市场开拓，智慧粮食、食药监、公安等物联网产业实现快速发展。
5、业绩预测：预计公司18-20年EPS0.98、1.19、1.45，对应现价PE23.9、19.8、16.25倍，持续给予“强烈推荐”评级。
6、风险提示：税控业务受政策调控影响，价格持续下滑；金融助贷业务落地不及预期；物联网业务全国推广不及预期。
