创业邦研究中心《2019中国金融科技产业研究报告》发布

2019年9月20日，创业邦研究中心发布了《2019年中国金融科技产业研究报告》。报告对金融科技产业发展的整体环境和细分赛道做了详实分析，阐述了创新、创业、创投的活跃领域和机遇，为优秀企业画像，并对金融科技产业的未来发展趋势做了展望。

报告精彩观点

金融科技的内涵与范畴

以大数据、云计算、人工智能、区块链及移动互联为引领的科技革命,导致金融学科的边界、研究范式不断被打破和被重构。

关于金融科技(FinTech)的内涵,国际金融稳定理事会(FSB)的国际通用标准定义是:由技术带来的金融创新,产生新的商业模式、应用、过程或产品,从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响,包括存贷款与融资服务、支付与清结算服务、投资管理服务以及市场基础设施服务等领域。国际证监会组织(IOSCO)认为:金融科技是有潜力改变金融服务行业各种创新的商业模式和新兴技术。

在我国,金融科技更多强调前沿技术对持牌合规的金融业务的辅助、支持和优化作用,技术的运用仍需遵循金融业务的内在规律、遵守现行法律和金融监管要求。最终的金融科技产品和服务的提供者,也聚焦在合规经营的金融机构的范围内。

本报告金融科技的范畴界定及细分赛道包括:

在本报告调研过程中，创业邦研究中心与众多FinTech从业者进行了深入交流。

例如，宜信新金融产业投资基金合伙人秦琴提到：投资人在金融科技赛道重点关注保险科技。随着我国人均GDP近一万美元，对保险产品的配置需求被引爆。“卖保险”成为保险科技创业的最多的细分领域。相比过去固定资产时代，随着金融科技的不断演进，秦琴在访谈中提到，我国大众富裕阶层对财富管理需求，尤其是权益类投资日益增加。相信在未来十年的金融业发展中，财富管理，资产管理将成为一个重要的创业赛道。同时，AI、大数据，云计算等底层基础设施建设不断更迭，为借贷、财富管理等业务带来更高效、更精准的用户体验和服务。

另外，对于创业企业，秦琴指出，我国大多数居民对财富管理普及度不高，企业可以建立一个金融领域的“知乎”，为用户建立一个可以对金融产品进行“比价”、“答疑”的平台，从而铸造自己的流量池，衍生出金融产品的销售和服务，类似于美国的nerdwallet.

曦域资本创始合伙人黄晓黎在采访中表示：“我认为未来十年是技术驱动产业的时代，其中，金融科技领域机会巨大，其核心是数据的生意。”她提到“当下我们看中国的金融产业，不管是前端的客服，还是通过数据来计算贷款利息，根据数据判断金融偏好，加强金融风控，推荐保险产品，提供证券服务等等都是金融大数据的应用。此外，从数据的结构化、完整度等综合来看，金融数据依然是最有价值的金矿。在金融行业里，基本上大机构都已搭建了大数据集中平台。他们下一步重点要做的是AI平台，靠数据在每一个细分应用、细分业务上做生意，所以，这里势必存在大量的科技创新机会。”

而在标的挖掘方面，黄晓黎提到“曦域一直专注于挖掘金融科技领域内高成长性的企业标的。标的是否是技术驱动，核心力是否靠技术获得，能否攒数据攒场景，或通过B端的服务变成网络效应，能否在金融行业变现，是我们在金融科技领域投资的核心关注点。”

以下为创业邦研究中心发布《2019金融科技产业研究报告》中关于产业发展特征的观点提炼：

2B成为市场竞争焦点

随着强监管和互联网流量红利日渐被瓜分,致力于开发B端业务,为金融机构提供(2B2C)相关科技服务,成为众多金融科技公司未来布局的重点方案。

蚂蚁金服全面开放、京东金融转向2B、飞贷金融科技全面开放技术,对外输出移动信贷整体技术解决方案。除此之外,一些传统金融机构早已深入布局其中,还有各类互联网公司、垂直的技术服务商,都在积极拓展金融科技B端市场,向外输出流量、技术等资源,与银行、信托、保险等持牌金融机构共同搭建金融科技生态体系。科技企业赋能B端、服务C端将成为主流商业模式,目前2B2C发展带来的平台生态已初具格局。

金融机构与金融科技公司深度合作

金融科技创新正经历从金融科技公司主导走向金融机构与金融科技公司深度合作、领先金融机构主导并输出的过程,包括银行、保险、证券投资和资产管理等各类金融机构从观察者迅速转变成为了参与者和领导者,并成为金融科技创新不可忽视的力量。

越来越多的传统金融机构,开始孵化金融科技子公司。比如凭借对银行业务的深刻理解、市场化的机制和服务优势,金融系金融科技子公司成长快速,平安金融壹账通、招联消费金融等,已成为业内独角兽。

供给侧加速多元化技术融合创新

开放平台重构金融机构的产品、服务和流程,并逐步建立起新的商业模式,不仅能有效推动传统金融服务的转型与升级,也对金融科技的未来发展至关重要。按照既定规则连接多方市场,打造合作共赢、具有发展潜力的生态系统或生态圈,简化并重组传统产业价值链。

全球金融科技领域的投资自2014年开始呈现高速增长态势,之后热情一度有所回落,2018年重启加速,PE/VC及战略投资总金额达到460亿美元,至少1700个项目获投,创历史新高。其中,蚂蚁金服新一轮融资额达到140亿美元,占全球全年金融科技领域投资金额的30%。美国、中国、英国三个国家领跑金融科技投融资市场,占整体事件数量的39%。

2018年,中国金融科技领域的投资案例数量达到590起,投资金额超过2000亿人民币。2019年1-6月,中国金融科技领域的投资案例数量达到109起,总金额达到214亿人民币,相对去年整体市场规模明显放缓。

2018-2019上半年,国内金融科技领域共有近20家企业上市,募资合计超过40亿美元,其中包括富途证券、老虎证券等9家企业在美国上市;汇付天下、51信用卡在内的6家企业在港交所上市。募集资金最多的行业是证券交易,华泰证券募集金额达到15.4亿美元,申万宏源证券募集资金为90亿港币。

地域分布

北京为金融科技企业主要聚集地,高于三分之一的企业都选择在北京布局,2018年北京中关村管委会、北京市地方金融监督管理局和北京市科学技术委员会发布的《北京市促进金融科技发展规划(2018年-2022年)》指出,北京市将积极发展建设金融科技企业,支持金融科技企业在特定区域和楼宇聚集,这也为金融科技企业在北京的发展提供了产业优势。广东省也建设了金融高新区,重点打造区块链+金融的产业聚集地,助力扩展金融科技企业的产业生态圈。作为我国金融中心的上海,基于各大金融公司的所属地,积极向金融+科技体系改革,发挥自贸区建设优势,完善企业发展政策环境,打造金融科技中心。

资料来源：创业邦创投库，创业邦研究中心整理

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