文/新浪财经意见领袖专栏机构 戴志锋
金融服务往往是区块链项目的主要目的。使用区块链技术可以增进交易双方或多方之间的信任，提高造假作恶的成本，从而降低交易成本。信息透明度和真实性的提高能为企业创造信用，从而能更便捷、以更低的价格获取金融服务，提升金融机构的服务效率。
一、区块链在金融领域运用的现状：小范围运用
1.1国内区块链技术发展情况
金融行业在区块链技术应用中占有半壁江山。区块链技术已在各行业有广泛的应用项目落地，包括金融行业及实体经济部门。实体经济部门应用的场景包括电子存证、商品溯源、知识产权保护、物联网、电子政务、能源、医疗等。金融行业的应用包括供应链金融、贸易融资、资产证券化、票据交易、积分兑换、审计等。此外，区块链技术来源于比特币，目前也是数字货币的基础技术之一。
金融服务往往是区块链项目的主要目的。虽然应用场景不同，但区块链技术应用的目的趋同，区块链技术具有去中心化、点对点传输、透明、可追踪、不可篡改、数据安全及信用自我建立等特点。使用区块链技术可以增进交易双方或多方之间的信任，提高造假作恶的成本，从而降低交易成本。信息透明度和真实性的提高能为企业创造信用，从而能更便捷、以更低的价格获取金融服务，提升金融机构的服务效率。
金融行业在区块链技术上的投入最多。根据IDC的报告显示，2018年中国区块链市场支出规模为1.6亿美元，同比增长108%。预计未来三年保持快速增长，2022年支出达到16.7亿美元，2017-2022年复合增速达到83.9%。从行业来看，金融、制造和零售行业投入最多，其中金融行业占比绝地领先。
网信办备案项目超过500家。国家互联网信息办公室（网信办）于今年3月和10月分别发布了两批区块链备案项目。第一批备案共197家，来自18个省市，数量排名靠前的分别为北京63家、广东47家、浙江25家、上海19家、江苏12家。第二批共309家，来自18个省市，前五位排名与上一批相同，备案数量分别为87个、72个、53个、35个、14个。主体单位主要包括互联网巨头及其旗下公司、金融机构、事业单位、上市公司等。项目内容包括区块链技术平台及应用服务，包括溯源、确权、防伪及供应链金融等。
产业链调研了解的区块链技术的应用场景。1、区块链项目数量众多，基本都是从某个行业的痛点切入，通过区块链技术的运用解决信息真实性的确认、数据的保存、数字资产的确权及交易。2、大部分项目的规模较小，参与节点数量有限，以私有链部署居多。由于交易规模都比较小，系统性能要求不高，系统建设成本可控。3、在金融行业，区块链技术比较适用于由多方参与的交易场景，包括供应链金融、贸易融资、资产证券化、跨境支付等。如京东的ABS云平台采用了区块链技术来解决ABS参与各方的信任问题，在区块链的系统架构上完成交易，确认资产的权属和资产的真实性；另外在我们调研的一些网贷平台和供应链金融业务中，资产方、资金方和其他第三方机构在区块链系统上完成贷前审核及贷后管理。目前区块链技术主要应用于场外、低频的一些交易场景中，大规模应用案例较少。
1.2 区块链技术在金融行业的应用场景
贸易融资。贸易融资是银行利用结构性短期融资工具，基于商品交易中的货物、账款等为交易方进行融资。1、贸易融资的业务痛点。贸易融资存在核验流程复杂繁琐、时效性差和信息不透明等问题。银行需要核验交易双方大量的信息、数据与款项，单据与信息基于原始渠道的传递会让交易丧失时效性。交易的各方参与者信息来源单一，信息不透明且不完整，这不仅使交易面临风险，也会造成较高的融资成本。2、区块链技术能提高效率，降低欺诈风险。基于区块链的网络系统可覆盖贸易融资中各环节参与方，使多方拥有统一账本，省去对账环节，打通贸易数据流，提升效率。贷前调查、贷中审核、贷后管理等贸易融资相关流程可以通过数字化的加密传递以及智能合约的推动执行得到简化，传统所需的人力投入和纸质文件通过电子化处理，极大地提高了单据流转速度，提升效率。链上数据流转可降低人为操作风险，基于区块链的贸易融资平台打通多方贸易数据流，使银行能够更快速便捷地核实数据真伪，进行身份和信息的验证和比对，有效降低造假风险，避免重复融资及融资诈骗。
供应链金融。供应链金融是以核心企业为出发点，为其上下游的中小企业提供信贷服务。1、供应链金融的业务痛点。核心企业的上下游中小企业面临账期长、资金周转难等困境，而银行对中小企业的风险信息及财务状况不了解，不愿提供融资服务，也造成中小企业融资难、融资贵的问题。2、区块链技术能加速供应链上的资金流转，降低金融风险，赋予供应链新的价值。区块链将供应链上下游企业、核心企业、银行等参与方接入到区块链网络中，实现核心企业信用的多级穿透。将应收等资产的确认、流转、融资、清分等流程上链，做到资产确权；同时，链上资产可进行拆分和多级流转，推动资金流在链上移动，化解供应链末端中小型企业的融资困境，降低金融机构的风险。此外，区块链还能增强上下游联动，提高产业链上企业之间的协同，提升整体效益。
资产证券化。资产证券化是将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产，以其未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在资本市场上发行证券予以出售，以获取融资，最大化提高资产的流动性。1、资产证券化的业务痛点。产品结构设计与融资流程复杂，须通过发起人、证券公司、评级机构、会计师事务所、律师事务所以及经销商，最终发行，投资人无法触及资金池资产状况，导致资产定价困难，进而导致投资信心不足，市场流动性差。2、区块链技术能实现信息穿透，提高效率。应用区块链将节点部署到每个参与主体上，通过区块链公开透明和分布式的特性，让参与各方“看透”底层资产，实现资产信息的真实与公开化，有效防范风险。各参与方可实时进行信息的交互共享，对资产历史信息、实时表现进行全程监测，使ABS行业能够不再依赖主体信用评级，通过区块链技术实现资产公允定价，促进ABS市场的发展。通过同步传输ABS信息流数据，改变传统点对点单向传输模式繁琐及低效的状况，实现网状式共享，打造信息直通车，提升信息传输效率。
