ST慧球:华泰联合证券有限责任公司关于广西慧金科技股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易资产过户情况之独立财务顾问核查意见
时间：2019年12月11日 19:31:27 中财网
原标题:ST慧球:华泰联合证券有限责任公司关于广西慧金科技股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易资产过户情况之独立财务顾问核查意见华泰联合证券有限责任公司
关于广西慧金科技股份有限公司
吸收合并北京天下秀科技股份有限公司
暨关联交易
资产过户情况
之
独立财务顾问核查意见
HTUS
二〇一九年十二月
独立财务顾问声明和承诺
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“独立财务顾问”、“本独立财务顾问”
或“华泰联合”）受广西慧金科技股份有限公司（以下简称“慧金科技”、“上市
公司”或“公司”）委托，担任慧金科技吸收合并北京天下秀科技股份有限公司
（以下简称“天下秀”）暨关联交易的独立财务顾问。本独立财务顾问对本独立
财务顾问核查意见特作如下声明：
1、本独立财务顾问核查意见是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民
共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息
披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组（2018修订）》、《中国
证券监督管理委员会关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定（2016修
订）》、《上市公司重大资产重组财务顾问业务指引（试行）》等法律、法规的有关
规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责精神，遵
循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，发
表独立财务顾问意见，旨在就本次交易资产过户情况做出独立、客观和公正的评
价。
2、本独立财务顾问核查意见所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务
顾问提供，相关各方对所提供资料的真实性、准确性、完整性负责，相关各方保
证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供资料的合法性、真
实性、完整性承担个别和连带责任。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险
责任。
3、本独立财务顾问已对出具核查意见所依据的事实进行了尽职调查，对本
核查意见内容的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责义务。
4、本独立财务顾问提请投资者注意，本核查意见旨在就本次交易资产过户
情况对慧金科技全体股东是否公平、合理作出客观、公正的评价并发表意见，本
独立财务顾问的职责范围并不包括应由慧金科技董事会负责的对本次交易事项
在商业上的可行性评论，不构成任何投资建议，对投资者依据本核查意见所做出
的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
5、本财务顾问所表达的意见基于下述假设前提之上：国家现行法律、法规
无重大变化，本次交易各方提供及中介机构出具的文件资料真实、准确、完整；
本次交易各方遵循诚实信用原则，各项合同协议得以顺利履行；本次交易能到得
到有权部门的批准/核准，不存在其它障碍，并能顺利完成。
6、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务
顾问核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何解释或者说明。
7、本独立财务顾问提请广大投资者认真阅读慧金科技发布的关于《广西慧
金科技股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易报告书
（修订稿）》和与本次交易有关的审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件
全文。
本独立财务顾问特别承诺如下：
1、本独立财务顾问依据本核查意见出具日前已经发生或存在的事实以及我
国现行法律、法规及中国证监会的有关规定发表独立财务顾问意见。
2、本独立财务顾问已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用的原
则，对上市公司本次吸收合并天下秀暨关联交易的合法、合规、真实和有效进行
了充分核查验证，保证本独立财务顾问意见不存在虚假记载、误导性陈述及重大
遗漏。
3、本独立财务顾问已经审阅了为出具本独立财务顾问意见所需的有关文件
和资料，仅就与本次吸收合并天下秀暨关联交易资产过户情况所涉的相关问题发
表独立财务顾问核查意见，并不对有关会计审计、资产评估、盈利预测、投资决
策、财产法律权属等专业事项发表意见，在本独立财务顾问意见中涉及该等内容
时，均为严格按照有关中介机构出具的报告或发行人的文件引述。
4、本独立财务顾问核查意见仅供上市公司本次吸收合并天下秀暨关联交易
之目的使用，不得用作任何其他用途。本独立财务顾问根据现行法律、法规及中
国证监会发布的规范性文件的要求，按照独立财务顾问行业公认的业务标准、道
德规范和勤勉尽责精神，对本次交易资产过户的相关文件和事实进行了核查和验
证，出具独立财务顾问意见如下：
目 录
声明和承诺 ........................................................ 1
释义 .............................................................. 4
第一节、本次重组方案概述 .......................................... 7
一、本次交易的总体方案 ............................................ 7
二、本次交易发行股份基本情况 ...................................... 9
第二节、本次交易的实施情况 ....................................... 13
一、本次交易的决策过程和批准情况 ................................. 13
二、本次重组的资产交割情况 ....................................... 14
三、本次重组后续事项 ............................................. 16
第三节、独立财务顾问结论意见 ..................................... 18
释义
在本核查意见中，除非另有说明，下列词语或简称含义如下：
本核查意见、本独立
财务顾问核查意见
指
《华泰联合证券有限责任公司关于广西慧金科技股份有限公
司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易资产过
户情况之独立财务顾问核查意见》
本次吸收合并/本次
交易/本次重大资产
重组/本次重组
指
慧金科技吸收合并天下秀100%股权暨关联交易
上市公司、公司、慧
金科技
指
广西慧金科技股份有限公司
标的公司、天下秀
指
北京天下秀科技股份有限公司
存续天下秀、现金选
择权提供方
指
本次交易获中国证监会批准后、北京天下秀科技股份有限公司
注销前的主体
天下秀有限
指
北京天下秀科技有限公司，为北京天下秀科技股份有限公司前
身
瑞莱嘉誉
指
深圳市瑞莱嘉誉投资企业（有限合伙）
秀天下香港、
ShowWorld HK
指
ShowWorld HongKong Limited
微博开曼、WB Online
指
WB Online Investment Limited
利兹利
指
北京利兹利投资合伙企业（有限合伙）
永盟
指
北京永盟投资合伙企业（有限合伙）
海南金慧
指
海南金慧投资管理中心（有限合伙）
厦门赛富
指
厦门赛富股权投资合伙企业（有限合伙）
嘉兴腾元
指
嘉兴腾元投资合伙企业（有限合伙）
澄迈新升
指
澄迈新升投资管理中心（有限合伙）
宏远伯乐
指
北京宏远伯乐投资中心（有限合伙）
中安润信
指
合肥中安润信基金投资合伙企业（有限合伙）
上海沁朴
指
上海沁朴股权投资基金合伙企业（有限合伙）
庥隆金实
指
深圳庥隆金实投资管理中心（有限合伙）
文泰投资
指
宁波梅山保税港区文泰投资合伙企业（有限合伙）
杭州长潘
指
杭州长潘股权投资合伙企业（有限合伙）
招远秋实
指
深圳市招远秋实投资合伙企业（有限合伙）
《盈利预测补偿协
指
慧金科技与天下秀全体股东于2019年4月28日签署的《广西
议》
慧金科技股份有限公司与北京天下秀科技股份有限公司全体
股东之盈利预测补偿协议》
《吸收合并协议》及
其补充协议
指
慧金科技与天下秀分别于2018年12月1日、2019年4月28
日签署的《广西慧金科技股份有限公司与北京天下秀科技股份
有限公司之换股吸收合并协议》及《换股吸收合并协议补充协
议》
《资产交割协议》
指
慧金科技与天下秀2019年12月10日签署的《广西慧金科技
股份有限公司与北京天下秀科技股份有限公司关于以发行股
份方式吸收合并相关事宜的交割协议》
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》
指
《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员
会第109号令，2014年11月23日起施行，2019年10月18
日修订）
《格式准则26号》//
《26号准则》
指
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——
上市公司重大资产重组申请文件（2018年修订）》
上交所
指
上海证券交易所
中登公司/登记结算
公司
指
中国证券登记结算有限责任公司
证监会
指
中国证券监督管理委员会
元、万元
指
人民币元、万元
独立财务顾问/华泰
联合证券
指
华泰联合证券有限责任公司
律师/通商律师
指
北京市通商律师事务所
会计师/中汇/中汇会
计师
指
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
评估师/天源/天源评
估
指
天源资产评估有限公司
审计基准日
指
2019年3月31日
评估基准日
指
2018年12月31日
报告期、最近三年一
期
指
2016年、2017年、2018年及2019年1-3月
最近三年
指
2016年、2017年、2018年
本核查意见中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口
径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
本核查意见中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些
差异是由于四舍五入造成的。
本核查意见所述的百分比未尽之处均保留小数点后2位，存在四舍五入的情
况。
第一节 本次重组方案概述
一、本次交易的总体方案
上市公司向天下秀全体股东发行股份购买天下秀100%股权，并对天下秀进
行吸收合并，上市公司为吸收合并方，天下秀为被吸收合并方；吸收合并完成后，
天下秀将注销法人资格，上市公司作为存续主体，将承接（或以其子公司承接）
天下秀的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务，天
下秀持有的46,040,052股上市公司股票将相应注销，天下秀作为现金选择权提供
方将为上市公司的全体股东提供现金选择权。本次交易完成后，天下秀的全体股
东将成为上市公司的股东。本次交易具体方案如下：
上市公司向天下秀所有股东发行股份购买天下秀100%股权，发行股份的价
格为3.00元/股，不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的90%，
如上市公司在定价基准日至发行日期间有派息、送股、资本公积转增股本等除权、
除息事项的，发行价格亦将作相应调整。根据《换股吸收合并协议》及其补充协
议，标的资产交易价格以具有证券期货业务资格的资产评估机构出具的评估结果
为依据并考虑期后调整事项，在交易各方的友好协商下，最终确定为399,500万
元。上市公司拟向天下秀的全体股东共发行1,331,666,659股股份并吸收合并天
下秀；上市公司为吸收合并方，天下秀为被吸收合并方，吸收合并完成后，天下
秀将注销法人资格，上市公司作为存续主体，将承接（或以其子公司承接）天下
秀的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务，同时，
天下秀持有的46,040,052股上市公司股票将相应注销。
在本次方案获得中国证监会审核核准后，天下秀作为现金选择权提供方将为
上市公司的全体股东提供现金选择权，现金选择权的价格暂定为3.00元/股，不
低于本次发行股份吸收合并的定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价
的90%，如在定价基准日至现金选择权实施日期间发生除权、除息的事项，则现
金选择权价格将作相应调整。
本次交易完成后，天下秀的全体股东将成为上市公司股东，上市公司的实际
控制人为新浪集团和李檬。本次交易采用发行股份的方式，发行股份定价基准日
为上市公司第九届董事会第七次会议决议公告日，发行价格为3.00元/股，不低
于定价基准日前60个交易日上市公司股票均价的90%。本次发行股份定价方法
符合相关规定并严格按照法律法规的要求履行相关程序。选择不低于定价基准日
前60个交易日上市公司股票交易均价的90%为发股价，是交易各方基于上市公
司及拟置入资产的内在价值、未来预期等因素进行综合考量和平等协商的结果，
有利于双方合作共赢和本次交易的成功实施。
定价基准日至发行日期间，若上市公司发生派发股利、送红股、转增股本或
配股等除息、除权行为，本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进
行相应调整。
本次交易中，上市公司向天下秀全体股东发行股份的具体情况如下：
序号
交易对方
持有天下
秀股权比例
合计交易对价
（万元）
交易完成后，持有上市
公司股份数（股）
1
ShowWorld HK
24.98%
99,784.73
332,615,750
2
微博开曼
11.09%
44,317.98
147,726,614
3
利兹利
9.55%
38,155.93
127,186,438
4
庥隆金实
7.54%
30,116.37
100,387,904
5
嘉兴腾元
7.47%
29,850.36
99,501,207
6
厦门赛富
7.47%
29,850.36
99,501,207
7
永盟
7.17%
28,653.26
95,510,860
8
澄迈新升
7.02%
28,062.99
93,543,291
9
杭州长潘
4.95%
19,771.73
65,905,768
10
海南金慧
4.47%
17,843.98
59,479,942
11
文泰投资
2.83%
11,293.65
37,645,509
12
宏远伯乐
2.14%
8,555.78
28,519,270
13
中安润信
1.43%
5,703.85
19,012,847
14
上海沁朴
1.14%
4,563.09
15,210,296
15
招远秋实
0.74%
2,975.93
9,919,756
合计
100.00%
399,500.00
1,331,666,659
注：股份发行数量向下取整精确至股，发行股份数不足一股的，天下秀全体股东自愿赠送给上市公司
据此计算，上市公司向天下秀全体股东发行股份的数量为 1,331,666,659
股，最终发行数量以上市公司股东大会批准并经中国证监会核准的数量为准。
二、本次交易发行股份基本情况
（一）发行价格
本次交易涉及向标的公司股东发行股份购买资产。
根据《重组管理办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场
参考价的90%；市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20
个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。董事会决
议公告日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干个交易日公司
股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。
本次发行股份定价基准日为公司第九届董事会第七次会议决议公告日（即
2018年12月3日），定价基准日前20个交易日公司股票交易均价为3.59元/股、
前60个交易日公司股票交易均价为3.32元/股、前120个交易日公司股票交易均
价为3.40元/股。经交易各方友好协商，本次发行股份购买资产的股份发行价格
为3.00元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%。
本次发行股份定价方法符合相关规定并严格按照法律法规的要求履行了相
关程序。选择不低于定价基准日前60个交易日上市公司股票交易均价的90%为
发股价，是交易各方基于上市公司及拟置入资产的内在价值、未来预期等因素进
行综合考量和平等协商的结果，有利于双方合作共赢和本次交易的成功实施。
定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本或配股
等除息、除权行为，本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相
应调整。
（二）发行数量
本次交易中拟置入资产作价399,500万元，按照本次发行股票价格3.00元/
股计算，本次拟发行股份数量为1,331,666,659股。
定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本或配股
等除息、除权行为，本次股份发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进
行相应调整，股份发行数量也随之进行调整。
（三）锁定期
根据《换股吸收合并协议》、《换股吸收合并协议补充协议》以及交易对方签
署的《关于股份锁定期的承诺》，在本次交易涉及的发行股份购买资产中，股份
锁定期安排如下：
1、ShowWorld HK、微博开曼、利兹利、永盟承诺：
（1）本公司/本企业通过本次重组所获得的上市公司的股份，自该等股份登
记至本公司/本企业证券账户之日起36个月内不以任何方式进行转让，包括但不
限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述股份；
（2）在本次重组完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘
价低于发行价，或者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的，上述股份
的锁定期自动延长至少6个月（若上述期间上市公司发生派息、送股、转增股本
或配股等除权除息事项的，则前述本次发行价以经除息、除权等因素调整后的价
格计算）；
（3）在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的
股份数量，该等股份的锁定期与上述股份相同；
（4）如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证监
会的最新监管意见不相符的，将根据中国证监会的监管意见进行相应调整。
2、澄迈新升、宏远伯乐、上海沁朴、招远秋实、中安润信承诺：
（1）本企业通过本次重组所获得的上市公司的股份，自该等股份登记至本
企业证券账户之日起24个月内不以任何方式进行转让，包括但不限于通过证券
市场公开转让或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述股份；
（2）在本次重组完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘
价低于发行价，或者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的，上述股份
的锁定期自动延长至少6个月（若上述期间上市公司发生派息、送股、转增股本
或配股等除权除息事项的，则前述本次发行价以经除息、除权等因素调整后的价
格计算）；
（3）在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的
股份数量，该等股份的锁定期与上述股份相同；
（4）如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证监
会的最新监管意见不相符的，将根据中国证监会的监管意见进行相应调整。
3、海南金慧、杭州长潘、嘉兴腾元、厦门赛富、文泰投资、庥隆金实承诺：
（1）针对本企业在本次重组中以增资1前股份置换获得的上市公司股份，自
该等股份登记至本企业证券账户之日起24个月内不以任何方式进行转让，包括
但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述股
份；
1 具体指2019年3月，天下秀股改后的第二次增资，增资金额为4.5亿元。
（2）针对本企业在本次重组中以本次增资股份置换获得的上市公司股份，
若本企业通过本次重组取得上市公司的股份时，本企业持有天下秀本次增资股份
（以工商变更登记完成之日与增资款足额缴纳之日中孰晚之日为准）未满12个
月，则本企业以该等本次增资股份取得的上市公司股份自登记至本企业证券账户
之日起36个月届满之日前不得转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通
过协议方式转让，也不委托他人管理上述股份；
（3）针对本企业在本次重组中以本次增资股份置换获得的上市公司股份，
若本企业通过本次重组取得上市公司的股份时，本企业持有天下秀本次增资股份
（以工商变更登记完成之日与增资款足额缴纳之日中孰晚之日为准）已满12个
月，则本企业以该等本次增资股份取得的上市公司股份自登记至本企业证券账户
之日起24个月届满之日前不得转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通
过协议方式转让，也不委托他人管理上述股份；
（4）在本次重组完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘
价低于发行价，或者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的，上述股份
的锁定期自动延长至少6个月（若上述期间上市公司发生派息、送股、转增股本
或配股等除权除息事项的，则前述本次发行价以经除息、除权等因素调整后的价
格计算）；
（5）在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的
股份数量，该等股份的锁定期与上述股份相同；
（6）如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证监
会的最新监管意见不相符的，将根据中国证监会的监管意见进行相应调整。
第二节 本次交易的实施情况
一、本次交易的决策过程和批准情况
本次重组已履行的决策和审批程序如下：
（一）上市公司已履行的决策和审批程序
1、2018年12月1日，上市公司召开第九届董事会第七次会议，审议通过
了本次重大资产重组预案及相关议案，并同意与天下秀签署相关协议；
2、2019年3月25日，上市公司召开职工代表大会，审议通过了《关于本
次吸收合并的交易方案和本次交易涉及的职工安置方案的议案》；
3、2019年4月28日，上市公司召开第九届董事会第十一次会议，审议通
过了本次交易方案、本次重组报告书（草案）及相关议案，并同意签署《换股吸
收合并协议补充协议》、《盈利预测补偿协议》；
4、2019年4月28日，上市公司召开第九届监事会第八次会议，审议通过
了本次交易方案、本次重组报告书（草案）及相关议案，并同意签署《换股吸收
合并协议补充协议》、《盈利预测补偿协议》；
5、2019年5月21日，上市公司召开2018年年度股东大会，审议通过本次
交易方案，并审议批准ShowWorld HK、微博开曼、利兹利和永盟免于履行因参
与本次交易增持公司股份而触发的要约收购义务；
6、2019年9月6日，中国证监会核准本次交易；
7、2019年12月10日，上市公司收到广西壮族自治区商务厅转发的商务部
出具的《商务部关于原则同意广西慧金科技股份有限公司吸收合并北京天下秀科
技股份有限公司等事项的批复》（商资批[2019]696号），批复原则同意广西慧
金科技股份有限公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司、原则同意
ShowWorld HongKong Limited、WB Online Investment Limited因上述吸收合并战
略投资上市公司。
（二）标的资产已履行的决策和审批程序
1、2018年11月30日，天下秀召开董事会，同意本次交易方案，同意与上
市公司签署相关协议；
2、2018年12月3日，天下秀召开股东大会，同意本次交易方案并授权法
定代表人签署文件及办理具体事宜；
3、2019年3月28日，天下秀召开职工代表大会，审议通过了《关于本次
吸收合并的交易方案和本次交易涉及的职工安置方案的议案》。
（三）交易对方已履行的决策和审批程序
本次重组的相关交易对方均已分别通过各自内部程序决议同意参与本次交
易，并同意签署本次交易相关的协议、承诺函等文件。
经核查，本独立财务顾问认为，本次交易的实施过程履行了法定的决策、审
批、核准程序，符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等相关法律法规的
要求。
二、本次重组的资产交割和过户情况
（一）资产交割及过户情况
根据本次交易涉及的《吸收合并协议》及补充协议等相关文件，本次交易中，
上市公司为吸收合并方，天下秀为被吸收合并方；本次吸收合并完成后，天下秀
将注销法人资格，上市公司作为存续主体，将承接（或以其子公司承接）天下秀
的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利和义务，同时，天
下秀持有的46,040,052股上市公司股票将相应注销。自资产交割日起，天下秀的
全部资产、负债、合同及其他一切权利、义务和责任将由上市公司享有和承担。
相关资产由上市公司所有，天下秀应协助上市公司办理其所有财产权属过户手
续。如由于变更登记等原因而未能及时履行形式上的移交手续，相关资产所涉及
的各项权利、义务、风险及收益等仍自资产交割日起概括转移至上市公司，不影
响上市公司对上述资产享有权利和承担义务，不论该等资产是否已实际过户登记
至上市公司名下。
2019年12月10日，慧金科技与天下秀签署《资产交割协议》，约定以2019
年12月10日为本次交易的交割日，以2019年12月9日为交割审计基准日，于
该交割日由上市公司聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所对天下秀在过
渡期间的损益进行审计并出具审计报告。
自交割日起，天下秀的全部资产、负债、合同及其他一切权利、义务和责任
将由上市公司享有和承担。
各方确认，天下秀已将根据《资产交割协议》附件以2019年12月9日为基
准日编制的财产清单所列示的全部资产交付给慧金科技实际占有、使用、处分、
收益，相关资产所涉及的各项权利、义务、风险及收益均自交割日起概括转移至
慧金科技，而不论该等资产是否已实际过户登记至慧金科技名下。对于部分涉及
需要办理权属变更登记手续的资产，公司等相关方正在办理过户手续或完善相关
程序。天下秀同意将协助慧金科技办理天下秀所有财产权属过户手续，直至前述
工作全部完成。
截至本核查意见出具之日，天下秀正在办理专利、商标、软件著作权、域名
以及下属子公司股权的过户登记手续，未完成过户登记手续的原因主要是权属变
更程序需要一定时间，后续办理不存在实质障碍，不会损害上市公司利益。
（二）债权债务处理情况
上市公司于2019年5月30日刊登了《广西慧金科技股份有限公司通知债权
人公告》，天下秀亦于2019年6月6日在《中国商报》P03版面刊登了《北京天
下秀科技股份有限公司吸收合并公告》。上市公司及天下秀已就本次吸收合并交
易履行了债权人通知程序，在法定期限内未收到任何债权人关于提前清偿相关债
务或提供相应担保的要求，亦未收到任何债权人明确表示不同意本次吸收合并的
通知。
根据《吸收合并协议》及其补充协议、《资产交割协议》的约定，自交割日
起，天下秀的全部债务由上市公司承继。
（三）验资情况
2019年12月11日，中汇会计师对对上市公司本次吸收合并进行了验资并
出具了《验资报告》（中汇会验[2019]5096号）。根据《验资报告》，截至2019年
12月11日，上市公司已收到交易对方以天下秀净资产缴纳的新增注册资本合计
人民币1,331,666,659元，鉴于本次吸收合并后天下秀持有的上市公司股份
46,040,052股予以注销，本次吸收合并新增注册资本为人民币1,285,626,607元，
变更后上市公司的注册资本为人民币1,680,420,315元。
（四）现金选择权实施情况
2019年11月6日，上市公司发布《关于吸收合并北京天下秀科技股份有限
公司暨关联交易现金选择权申报公告》（公告编号：临2019-093），于现金选择权
申报期（2019年11月11日9:30-11:30、13:00-15:00）接受全体股东就其有权行
使现金选择权的股份进行的申报。
2019年11月12日，上市公司发布了《关于现金选择权申报结果的公告》（公
告编号：临2019-094），在本次现金选择权申报期内，没有投资者通过线下方式
申报行使现金选择权。
综上，本独立财务顾问认为，本次吸收合并中所涉及的股东现金选择权已实
施完毕，没有投资者通过线下方式申报行使现金选择权。
（五）过渡期的相关安排
根据《吸收合并协议》及其补充协议、《资产交割协议》的约定，自评估基
准日至交割日期间（过渡期），天下秀在过渡期间的收益归上市公司所有，亏损
由交易对方（即天下秀全体股东）承担并按照其在上市公司与天下秀签署《吸收
合并协议补充协议》时持有的天下秀股份比例以现金方式向上市公司予以补足，
补足金额将以届时资产交割审计报告为准。
各方同意以2019年12月10日为交割日，以2019年12月9日为交割审计
基准日，于该交割日由上市公司聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所对过
渡期的损益情况进行审计，并依据审计结果确定相关方是否需要进行补偿。
截至本核查意见出具之日，尚需由上市公司聘请具有证券期货从业资格的会
计师事务所就过渡期的损益情况进行审计，出具专项审计报告。
三、本次重组后续事项
（一）股份发行登记及上市申请
上市公司尚需就本次交易向交易对方发行的1,331,666,659股A股股票向中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股份登记手续，向上海证券交
易所办理上述股份的上市手续。
（二）股份注销
天下秀持有的慧金科技46,040,052股A股股票尚需办理股份注销手续。
（三）后续资产过户、办理工商变更登记及注销手续
本次吸收合并涉及的需要办理权属变更登记手续的部分天下秀资产尚需办
理完成过户给上市公司的登记手续或完善相关程序。此外，本次吸收合并涉及的
股份发行登记及注销手续完成后，尚需办理上市公司的工商变更手续和天下秀的
工商注销手续。
（四）对过渡期损益进行审计
根据《吸收合并协议》及其补充协议、《资产交割协议》的约定，以2019
年12月10日为交割日，以2019年12月9日为交割审计基准日，后续尚需由上
市公司聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所对过渡期内的损益情况进行
审计，并依据审计结果确定相关方是否需要进行补偿。
（五）相关方需继续履行承诺
本次吸收合并过程中，交易各方出具了相关各项承诺，对于尚未履行完毕的
或承诺期限尚未届满的，相关承诺方将继续履行有关承诺事项；对于承诺前提条
件尚未出现的，需视条件出现与否，确定是否需要实际履行。
第三节 独立财务顾问结论意见
综上所述，本独立财务顾问认为，截至本核查意见出具日：
1、本次交易的实施过程履行了所需的决策、审批、核准程序，符合《公司
法》、《证券法》、《重组管理办法》等相关法律法规的要求，得到了监管部门的批
准，实施过程合法、合规；
2、截至本核查意见出具之日，本次吸收合并项下天下秀的资产过户手续已
经概括履行完毕，自交割日起天下秀的全部资产、负债、业务、合同及其他一切
权利与义务由慧金科技享有和承担，部分资产正在办理过户给上市公司的登记手
续或完善相关程序；本次交易涉及的相关资产过户等事宜的办理程序合法有效；
3、上市公司本次交易涉及的现金选择权已实施完毕，没有投资者通过线下
方式申报行使现金选择权；
4、在相关各方按照其签署的相关协议和作出的相关承诺完全履行各自义务
的情况下，本次交易后续事项的实施不存在重大风险和实质性法律障碍。
（以下无正文）
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于广西慧金科技股份有限
公司吸收合并北京天下秀科技股份有限公司暨关联交易资产过户情况之独立财
务顾问核查意见》之签署页）
独立财务顾问主办人：
李兆宇
张涛
张辉
独立财务顾问协办人：
劳志明
张智鹏
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
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