原標題：三問2020消費金融：如何“破”“立”
“我太南（難）了！”消金“老兵”李翔（化名）略帶戲謔地道出了2019年身處這一行業面臨的“陣痛”。
與李翔深有同感的還有海爾消費金融相關負責人。他坦言，2019年經濟環境波動、行業外部監管政策發生巨變，互聯網金融治理、打黑除惡、三方數據治理、金融亂象整治對持牌消費金融行業帶來巨大影響，行業小額現金分期業務客群資質裂變加速，經營管理難度不斷加大。
這是一個不破不立的時代。從2018年的“激進”到2019年的“穩健”，2020年的消費金融又會以怎樣的模樣與我們相見？
多位受訪者給出較為積極樂觀的答案。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮稱，未來消費金融及其產業鏈將呈現強者愈強的局面，行業集中度有望進一步提升。
站在更為宏觀的角度，中郵消費金融副總經理王曉敏指出，2020年是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，國家致力於實現第一個百年奮斗目標，並提出要堅持穩字當頭。在此背景下，消費金融行業也需要堅持“穩健可持續發展”的主基調，一要做到合規經營，二要抓住金融科技帶來的行業機遇。
1 強監管下，咋應對？
“消費金融公司需要加強對第三方合作伙伴的資質審核，對其業務模式進行充分評估。同時，公司也需要修煉內功。”
2019年，消費金融行業急速進入“強監管”模式。到了這一年的年末，從嚴態勢也未改變，持牌消金公司的貸款產品年化利率要被戴上“緊箍圈”。
據媒體報道，興業消費金融與金美信消費金融公司均已按要求調整其貸款產品利率在24%以內，而招銀、馬上消費金融公司也已在內部做貸款產品調整。
“一點也不感到意外。”對於未來消金產品可能需要調整年化利率這件事情，李翔早有耳聞。不過，李翔稱，目前其尚未收到明確被要求調整年化利率的指令。
李翔坦言，倘若真的執行，對行業來說需要一段消化時間，因為這不僅涉及到消金公司的未來業務布局，還會涉及到現有業務的調整，比如此前合作方的合作協議尚未到期等。
記者注意到，年化利率24%、36%是常被提及的兩條關於網貸利率的紅線。《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》第二十六條規定，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。
那麼，約定的利息在年利率24%至36%之間，有效嗎？
對此，有律師解釋稱，這一區間是理論上的自然債務區，出借人提起訴訟請求支付該區域的利息的，法院不會支持，但如果借款人已償還該區域的利息，出借人提起訴訟要求返還的，法院同樣不會支持，隻能維持現有的狀態。簡言之，就是不保護，不退還。
而對於實際年化利率如何計算，2019年10月出台的《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》中有明確提及，“非法放貸”被界定為單次實際年利率超過36%。非法放貸行為人以介紹費、咨詢費、管理費、逾期利息、違約金等名義和以從本金中預先扣除等方式收取利息的，相關數額在計算實際年利率時均應計入。
李翔認為，年化利率下調是一個大趨勢，但一旦迅速調整至24%以內，不少持牌消費金融公司將會面臨非常困難的境地。僅從公司方需加大力度在年化利率24%客群上的獲客和營銷來看，這方面的運營成本和收入變化都會大幅影響公司的現有業績。
“這對行業的影響是非常巨大的。”品鈦代理CEO董駿在接受《國際金融報》記者專訪時則指出，消費金融行業並不像外界看起來那麼暴利。一方面，利息高的產品相對應的風險也高，所以對金融機構而言，其實也可能因風險的波動而沒有盈利。而且，願意接受高利息的客戶群體多頭借貸也會更嚴重，所以行業一旦發生波動，其多頭借貸的選擇性降低，風險也會急速上升。另一方面，對提供服務的機構而言，做高利息和低利息貸款的模式、所需能力不同，獲客渠道也不同，所以年化利率的調整會完全改變部分公司的生存環境。
面對嚴監管，各玩家該如何應對？
在蘇筱芮看來，面對2020年的強監管趨勢，消費金融公司需要加強對第三方合作伙伴的資質審核，對其業務模式進行充分評估。同時，公司也需要修煉內功，提升諸如獲客、風控、運營等層面的核心競爭力，加強合規意識培養，打造健康的業務模式。
海爾消費金融相關負責人則表示，未來該公司會積極按照監管要求規范經營，從三方面來應對可能“更難”的2020年：首先，業務策略上更加穩健，更加注重有質量的發展﹔其次，風控策略上更加審慎，更加重視資產全周期管理，增加貸前准入策略維度，完善貸后管理，在風險識別、風險監控方面部署更多的策略，資產催收方面更多使用法律措施﹔第三，合規性要求上更加嚴格，更加重視消費者權益保護，嚴格遵守營銷獲客、客戶信息保護、對客定價、資產催收等方面的監管要求。
2 場景風口，追不追？
“2019年，教育、醫美、租房等多個“風口場景”都出現風險性事件。
比如，在“韋博英語跑路”事件發生后，教育分期這個曾經業界眼中“優質場景”的消費金融業務一時間被推到了風口浪尖。
2019年10月初，有著21年歷史的培訓機構韋博英語突陷“跑路”風波，不少學員面臨“沒學上仍要背貸款”的尷尬境地，招聯消費金融、度小滿金融、京東數科、廣發銀行等多家金融機構牽涉其中。
那麼，在未來，場景風口將如何演變，還能不能追？
對此，海爾消費金融相關負責人談到，因為出現風險性事件就放棄某一領域的布局不是一個積極的策略。“金融的本質就是控制風險，我們要思考的是如何通過設計一套行之有效的、可實現資金閉環和創新合作的商業模式來避免來自B端風險的傳導”。
蘇筱芮也看中場景的重要性。她說，真實、優質的場景依舊是消費金融機構的立足之本。在蘇筱芮看來，2019年多個“風口場景”中出現風險事件，主要有兩個原因：首先，部分消金機構迷信大型連鎖渠道，而忽視了合作過程中的持續性評估﹔其次，部分場景所涉行業的准入制度不健全，管理不完善。
不過，蘇筱芮也談到，在這方面監管層已有所動作，例如教育部等加強教培機構的資質審核，六部委聯合整頓住房租賃市場等。“頂層設計的加強疊加消金機構風控意識水平的提升，我認為2020年的場景金融業務質量會迎來好轉”。
盡管2019年消費金融在“場景風口”上栽了一些跟頭，但是場景天然的風控能力依舊被業界所看好。
海爾消費金融相關負責人透露，“在用戶層面，2020年我們會主要集中在優存量和擴增量上制定策略，而在渠道層面依然還是以場景的平台獲客為主。”
