科技行业观察:支付宝发布“AI绿色出行解决方案”

【计算机】我们认为金融科技的三大驱动因素是制度、技术和需求。随着政策和监管法规的完善和以云计算、大数据、区块链、人工智能为代表的新兴技术逐渐从概念走向应用,传统金融机构供给不足导致巨大的服务真空期,这些为金融科技2.0的发展带来机会。

    美国的金融科技巨头成长之路,聚焦主业,并购重组,海外扩张是其成长的主要特征。比如FIS,成立之初是一家银行数据处理软件提供商,提供的综合金融解决方案主要针对北美地区,随着产业链不断延长到银行、证券、基金、交易所等,通过并购重组在短时间内实现海外市场规模扩张,比如在2013年收购了全球服务超过800家银行的金融科技公司mFoundryplatformsecurities,从而切入手机银行解决方案市场。

    在制度、技术、需求的三重因素的催化下,金融IT公司价值重估,建议关注金融IT板块,相关标的有:恒生电子(金融IT全线领军,金融云/AI应用深化)、宇信科技(中国银行IT领军企业。客户资源优质;各细分解决方案的市占率高;与阿里、华为均有合作)、润和软件(中小银行解决方案提供商,与华为共同推出全球领先人工智能开发平台HiKey970)、长亮科技(海外拓展加速的金融IT服务提供商)。

    【电子】近期电子板块部分回调,但整体表现尚可。短期来看,受iPhone11系列发布催化,近期光学光电子板块表现亮眼。此外,华为Mate30系列将于2019年9月19日正式亮相,MateX则预计将于10月在中国上市。Mate30在硬件方面,或将搭载此前公布的麒麟9905G芯片,麒麟9905G目前是业内最小的5G手机芯片方案,基于业界最先进的7nm+EUV工艺制程,首次将5GModem集成到SoC芯片中,面积更小、功耗更低;系统方面,则将采用发布者大会发布的EMUI10,全新的EMUI10带来了焕新UX设计、全场景体验以及畅快新标准的三大更新。长期来看,外管局取消QFII和RQFII投资额度限制,进一步便利境外投资者投资境内证券市场,提升我国金融市场开放的深度和广度。截至2019年中报,QFII持股比例中通信、计算机、电子分别排名在第6、8、11位,合计持股比例5.56%,伴随外资进一步流入,价值属性较强的TMT标的有望进一步获得市场认可。建议关注业绩表现优秀、研发投入较高的优质标的。