编者按：本文来自微信公众号辉常观察，作者孟永辉，创业邦经授权转载。
“互联网”和“金融”两种元素的结合衍生而来的互联网金融时代已然落幕，人们需要寻找金融科技化的新方向。互联网金融时代的发展路径告诉我们，仅仅只是改变金融产品和服务与用户对接的渠道，不去改变金融产品和服务本身，带来的只能是金融行业风险的不断增加。于是，深度改造金融行业本身成为破解互联网金融发展困局，打开金融进化新时代的关键所在。
金融科技化无疑是一个主要方向。通过将大数据、云计算、AI以及区块链等新技术应用到金融行业的原有运作过程当中，改变金融行业的传统运行方式，从而带来金融产品和服务的改变，才是金融科技化的正道所在。除了以BAT为代表的科技公司加入到金融科技化的行列当中之外，我们还看到了以平安银行、招商银行为代表的传统金融机构的身影。
对于金融行业来讲，改变金融行业本身要比单纯地获得用户更加富有想象力。因为获得用户只需要不断拓展用户获取渠道，不断改变运营方式即可，而改变金融行业则需要的是真正去概念金融行业原有的组成成分和运行机制。因此，金融科技化要比金融互联网化更加彻底，从某种程度上来讲，金融互联网化是金融科技化最原始的阶段，金融科技才是金融行业未来进化的终极方向。
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互联网金融落幕是必然，金融科技化才是终极方向
回顾互联网金融的兴衰，我们可以比较清楚地看到，它与互联网时代的兴衰有着很大的关联，可以说，互联网金融是“互联网+”时代一个重要的组成部分。正是因为如此，在互联网时代兴盛期，我们看到的是互联网金融的野蛮生长，各式各样的互联网金融平台不断出现，各种类型的互联网金融形态频繁更迭。
当互联网时代落幕，我们同样看到了互联网金融的光华逐渐褪色，以互联网金融爆雷为代表的互联网金融时代开始退场。告别以用户获取和收割为导向，真正回归金融行业本身成为全新的发展方向，一场以金融科技化为代表的新进化由此开启。
互联网金融暂时掩盖了金融行业的问题，并未真正解决问题本身。互联网金融本身的问题并不能够掩盖其在提升金融行业运行效率上的功能和作用，借助互联网的去中间化，金融行业的对接效率的确得到了提升。但是，金融行业的运行效率不高并不仅仅只是体现在资产端和用户端的对接上，而是更多地体现在金融行业内在的运行逻辑和机制上。
互联网金融虽然提升了金融行业的运行效率，但是并没有改变它的内在的运行逻辑和机制，所以，一旦资产和用户的对接红利不再，金融行业本身的问题便会凸显出来。风控、信用、征信等环节的问题便会出现，这也是为什么在互联网金融的下半场有如此多的平台型公司出现问题的根本原因所在。
从这个角度来看，互联网金融仅仅只是短暂性地掩盖了金融行业的问题，并没有真正解决金融行业的问题，当外在的红利不足以支撑其发展的时候，金融行业本身的问题便会出现，金融行业就会进入到新的进化阶段。这就是互联网金融落幕，金融科技崛起的根本原因所在。
互联网技术本身的特质决定了它在改造金融行业本身上的乏力。回顾互联网的成功应用，我们就会发现，真正能够将互联网技术的功能和作用发挥到最大的应用基本上都是在去中间化上。在用户习惯业已发生深刻改变的今天，金融行业的确需要互联网技术的去中间化来提升效率，但去中间化仅仅只是在满足用户习惯转变的情况下有效，超过了这个范畴就会出现问题。纵观当下出现问题的互联网金融平台，无疑是一味地用互联网技术的去中间化不断改造金融行业所导致的。
真正影响金融行业运行效率的是本身的传统与原始，而不仅仅只是体现在资产端和用户端的对接上。当我们深入到金融行业具体的流程和环节上的时候，我们就需要更加底层的技术，而不是金融产品和用户的对接。这时，互联网技术便开始有些乏力，找不到合适的切入点。
另外，互联网技术的去中间化对于金融行业内在的流程和环节上非但不是一种有效的促进，有时更像是一种伤害。以金融行业的风控环节为例，我们看到借助互联网技术手段，去除了风控环节的一些看似不必要的环节，但是，这些看似不必要的环节由于缺少底层技术的约束变得不可控，最终导致的一个结果不是金融行业风控的完善，而是不断的缺失。
互联网技术本身的局限性开始表现出来，它对于金融行业本身的乏力同样开始显现。在这个时候，我们就需要借助更加底层，更加基础的技术来解决金融行业内在流程和环节的痛点和难题，才能实现新的发展，互联网金融必然成为过去式。
互联网金融本身的盈利模式决定了它对于用户流量的过度依赖，一旦流量红利不再，便会出现问题。同“互联网+”的其他形态一样，互联网金融平台的盈利模式其实就是依靠撮合和收取中介费的方式来实现的。而支撑整个平台发展需要的是海量用户，因为只有海量的用户才可以产生海量的交易，从而获得足够多的中介费。从这个角度来看，互联网金融需要不断吸引各种各样的用户，以达到获得足够多的中介费的目的。
当流量红利见顶，互联网金融平台的获客成本越来越高，甚至到后来获客成为一件入不敷出的事情。对于严重依赖用户流量的互联网金融来讲，当获客不再是一件简单的事情，就意味着他们后续的盈利就会出现问题。再加上资本市场的寒冬，当自身的盈利（造血）和资本融资的困境（输血）出现问题的时候，互联网金融的发展必然会陷入困境当中。
因此，从互联网金融本身的商业模式来讲，它同样仅仅只是在互联网时代的红利期可以野蛮生长的一个存在。当互联网金融无法找到一个维持自身发展的简单且有效的盈利模式的时候，它的发展便会出现困境和难题。
同互联网金融对于流量的依赖不同，金融科技的盈利模式更多地是依靠对于金融行业本身更深层次的效率提升和成本降低所带来的。相对于互联网金融来讲，金融科技的盈利模式与金融行业本身更加相辅相成，只要金融行业存在，金融科技总是会找到盈利的方式和方法，而不是对外在的要素有如此严重的依赖。
互联网金融的参与主体决定了它的未来走向，缺少金融基因必然无法走得长远。互联网金融本身的参与者同样决定了它的未来并不明朗。很多的互联网金融的参与者们严格来讲更像是互联网企业或者科技企业，本身缺少金融基因决定了他们只能游离于金融行业的表层，无法深入触达到金融行业发展的精髓。
