科技行业观察-SK无锡海力士M8项目成功流片

川财观点

    【通信】三大运营商相继启动5G 集采，5G 建设周期有望缩短。继3 月6 日中国移动启动规模在100 亿左右的2020 年5G 二期无线网主设备集采之后，3月10 日，中国电信联合中国联通发布“2020 年5G SA 新建工程无线主设备联合集中采购项目集中资格预审公告”，双方将于3 月20 日起启动集中采购资格预审，集采规模预估为25 万站。近日，中国电信宣布即将启动2020 年5G 核心网新建工程主设备集采。此次集采对全国31 省市的5G 核心网主设备进行集中招标，满足相关5G 业务需求。3 月10 日，阿里达摩院宣布正式成立XG 实验室，该实验室致力于推动下一代网络通信技术的研究，现阶段主要聚焦5G 技术和应用的协同研发。一季度受疫情影响，5G 建设或有延迟，但是全年仍有望保持高速增长。阿里加入5G 市场，5G 新基建市场竞争加剧。

    【电子】数据中心需求强烈，存储器表现淡季不淡。目前，半导体存储因5G换机需求面临供不应求的状况，存储供给扩张周期漫长，疫情期间存储器整体市场变化较小，来自数据中心、电竞、电商的需求强劲，因此供应商亦无降价动作。存储器厂商旺宏与华邦电公布2 月营收，受存储器价格回升与市场需求提升影响，旺宏2 月营收环比增长0.8%，华邦电环比增长1.16%。本周DRAM、Flash、内存条、SSD 现货价格均呈现企稳或上升态势。我们预计疫情缓解后的二季度存储厂商营业收入将有亮眼表现。长期我们仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G 发展的手机终端与智能设备产业链公司。

    行业动态

    1. 近日，SK 海力士M8 项目实施取得阶段性进展。据无锡微电子联盟报道，3 月16 日，该项目已经按照原定时序进度成功流片资料显示，SK 海力士M8项目于2017 年12 月28 日在无锡签约，总投资14 亿美元，主要从事CIS（摄像电路）、DDI（驱动电路）、PMIC（电源管理集成电路）及Nand 存储器等代工制造和销售业务，也正在开发逻辑和混合信号芯片等新的代工业务。

    据悉，该项目于2018 年9 月正式开工建设，量产后将月产11.5 万枚8 英寸晶圆片。目前，SK 海力士M8 目已经开始投料，进入试生产阶段，并于3 月16 日顺利按原计划成功流片。报道指出，该项目是江苏省重点外资项目，有利于巩固无锡中国微电子产业南方基地的地位，更将帮助无锡成为世界一流的综合半导体产业枢纽。（集微网）

    2. 据NTT Docomo 官网消息，日本电信巨头NTT Docomo 18 日表示，将于3 月25 日推出5G 网络。5G 网络最初将在全国范围内覆盖大约150 个地点，然后在6 月扩展到日本所有县，预计到2021 年3 月将覆盖500 个城市。在速度方面，NTT 网络的最大下行数据速率为3.4Gbps, NTT 将在6 月份将其提高到4.1Gbps。同样地，上行速率将从182Mbps 峰值开始，然后增加到480Mbps。NTT Docomo 表示，到2021 年6 月底，它将拥有1 万个基站，到2022 年3 月底将拥有2 万个。NTT 将向用户推荐一些5G 网络带来的应用场景，比如8K VR Live、多角度的足球赛事观看、通过VR 远程工作协助等业务解决方案以及面部识别。（通信世界网）

    公司要闻

    麦捷科技（300319）：2020 年3 月20 日，深圳市麦捷微电子科技股份有限公司近日获得了深圳市坪山区工业和信息化局“鼓励企业实施技术改造专项资助项目”的300 万元政府补助。

    湘邮科技（600476）：2020 年3 月19 日，湖南湘邮科技股份有限公司发布公告称自2020 年1 月至2020 年3 月，公司累计收到政府补助资金共计人民币158.70 万元。

    风险提示：行业景气度不及预期；技术创新对传统产业格局的影响。