新元科技:2020年创业板非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）
时间：2020年04月14日 18:26:34 中财网
原标题:新元科技:2020年创业板非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）股票代码：300472 股票简称:新元科技
万向新元科技股份有限公司
New Universal Science and Technology Co., LTD.
（江西省抚州市临川区才都工业园区科技园路666号
临川高新科技产业园办公楼）
2020年创业板
非公开发行A股股票募集资金使用
可行性分析报告
（修订稿）
二〇二〇年四月
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过60,000.00万元（含本数），扣除发
行费用后的募集资金净额将全部用于以下方向：
单位：万元
序号
项目名称
项目投资总额
募集资金拟投入额
1
废旧轮胎循环利用智慧工厂项目
78,861.46
50,000.00
2
补充流动资金
10,000.00
10,000.00
合计
88,861.46
60,000.00
在募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用
后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自筹资金解
决。
二、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）废旧轮胎循环利用智慧工厂项目
1、项目基本情况
本项目位于宁夏自治区青铜峡市，由发行人子公司万向新元（宁夏）智能环
保科技有限公司实施。项目建设规模为年处理废旧轮胎20万吨，项目分两期建
设。主要建设内容为原材料车间、裂解车间、炭黑深加工车间、综合楼及公共设
施等。总投资金额为78,861.46万元，拟使用本次发行募集资金50,000.00万元。
本项目依托公司自主开发的废旧轮胎热裂解循环利用技术，通过自动化微负
压热裂解和裂解炭黑深加工精制，生产出裂解炭黑、裂解油、钢丝以及副产品可
燃气，实现废旧轮胎的综合循环利用。
该项目充分利用了公司在智能装备领域的技术积累，自动化、智能化程度大
大提升，该项目是公司由传统装备制造业向“智慧+”产业方向转型升级的重要
示范项目，对公司智慧工厂业务市场化具有重要意义。
2、项目实施的必要性
（1）项目将推动轮胎污染治理、符合产业发展鼓励方向
废旧轮胎等橡胶类制品不易降解，不宜填埋，同时由于燃烧后产生大量烟尘
和一氧化碳，严重污染空气，也不宜燃烧。目前，不合规的废旧轮胎土法炼油导
致二次污染严重，对周边环境构成较大威胁，国家环保总局已对其集中整治。本
项目的实施不仅可大规模收集废旧轮胎，减少废旧轮胎因填埋和燃烧对环境的破
坏，还可间接减少土法炼油的原材料来源，进一步减少二次污染，保护环境。
工业和信息化部 商务部 科技部联合发布的《关于加快推进再生资源产业发
展的指导意见》（工信部联节〔2016〕440号）将“废旧轮胎”的处理列为重点领
域，提出了“研发和推广高效、低耗废轮胎橡胶粉、新型环保再生橡胶及热裂解
生产技术与装备，实现废轮胎的环保达标利用”的具体指导意见。中国轮胎循环
利用行业“十三五”发展规划中把再生炭黑研发作为重点科技研发项目。本项目不
仅有效治理了废旧轮胎污染，而且热解炭黑深加工提高了热裂解产品附加值。
（2）项目将作为公司“废旧轮胎热裂解”技术的实验和验证基地，为公司
后续轮胎热裂解技术的改进提升提供支持
项目建成后，公司不断加大研发力度，持续对废旧轮胎热裂解工艺和设备进
行优化改进，公司将通过抓取每个生产流程中获得相应的运行数据，形成研发数
据库，并对数据进行对比分析，以达到提升工艺水平的目的。同时，在示范工程
运行过程中，公司将对生产线进行不断的调试和更新，进一步提升公司设备制造
水平。公司20万吨废旧轮胎热裂解生产线建成后，将为公司轮胎热裂解技术和
裂解生产线装备制造技术的提升提供支持，逐步成为公司的技术研发基地。
（3）项目建设有利于公司完善产业布局，为公司热裂解智能设备制造业务
打开市场，符合公司发展战略
示范工程成功运行后，将为公司在废旧轮胎处理领域的布局打开良好的开端。
公司废旧轮胎热裂解业务发展规划如下：在第一个三年内，公司计划在国内集中
各方优势资源，分别在国内不同地区建设年处理6万吨、年处理10万吨、年处
理20万吨废旧轮胎绿色循环利用智能化工厂项目各一个；在第一个五年内，公
司计划与国内外轮胎生产企业深入合作，以废旧轮胎裂解炭黑深加工和新材料再
生炭黑产品综合利用为契机，配合轮胎制造企业完成轮胎生产延伸制，与国内外
规模以上轮胎生产企业合作达到两家以上。通过工程示范作用，公司废旧轮胎热
裂解设备制造业务打开市场，推动行业实现装备智能化、工艺先进化、产品标准
化，以此带动“新轮胎——废旧轮胎——裂解炭黑——新轮胎”的产业链循环利
用。
综上，公司示范工程的成功运行，将提升公司在废旧轮胎处理领域的竞争力，
同时延伸公司的产业布局，实现从废旧轮胎热裂解设备制造到再生炭黑生产最终
到轮胎制造领域的跨越。
3、项目实施的可行性
（1）项目具备实施所需的核心技术
公司研发团队历经两年多的时间开发和实验，实验工艺装备在新的热裂解模
式下取得的试验样品指标已达到或超过标准，大大提高了再生炭黑的品质和使用
价值，可完成裂解炭黑的工业化深加工。公司研发团队已掌握多项废旧轮胎热解
回收和裂解炭黑深加工等先进技术。公司形成了废旧资源综合利用项目设计、制
造、工程总承包的综合实力，各项技术应用与项目生产装备结合，均由智能化控
制系统全过程各生产工序。
同时，公司自主研发的废轮胎绿色循环利用智能化单釜多层连续式裂解装备
生产技术在国内外尚属首例，裂解炭黑环保式磁选技术、裂解炭黑活化改性技术、
裂解炭黑两级湿法连续造粒等技术均较为领先。
（2）项目具备实施所需的物料供应
由于汽车保有量的逐年增加使废旧轮胎资源越来越多，而且受到环保压力影
响，不规范废轮胎处理即将逐步取缔，废轮胎价格逐步下降，从2010年开始截
至2018年9月份废轮胎价格连续8年下降（如图），目前原料成本已经下跌至底
部区域。并且项目实施地周边废旧轮胎回收企业较多，供应充分。
C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\4992a75f333762dc317d3a6473af38f.png
（3）项目产品在销售方面存在优势
项目裂解炭黑产品相比传统工业炭黑，在价格上拥有绝对优势。而且裂解炭
黑与传统的N660工业炭黑指标相近，裂解炭黑可应用于斜交轮胎中的内层帘布
胶、外层帘布胶、胎侧胶、内衬层胶、子午线轮胎中气密层胶以及内胎胶等配方
中，在不调整原配方中其他配合剂的条件下，以等量质量份取代N660等常规炭
黑，在降低成本前提下不影响产品质量。同时，公司长年深耕轮胎行业，与主要
轮胎制造企业合作关系良好，有长期稳定的合作关系，可方便公司打开市场。
4、经济效益评价
本项目投资税后财务内部收益率达21.03%，税后投资回收期5.36年（含建
设期），经济效益良好。
5、项目报批情况
本项目已取得投资项目备案证，项目的土地手续、环境影响评价等报批事项
正在积极办理中。
（二）补充流动资金
基于公司业务快速发展的需要，公司本次拟使用募集资金10,000.00万元补
充流动资金。本次使用部分募集资金补充流动资金，可以更好地满足公司生产、
运营的日常资金周转需要，优化公司的资本结构，降低财务风险和经营风险。
三、本次非公开发行对公司的影响分析
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次再融资有利于促进公司现有业务的转型升级、加强新技术、新产品研
发力度，有利于实现公司产品结构向高附加值领域转型，推进公司持续稳定向好
发展，实现资本与实业的良性互动，符合行业发展趋势以及未来公司整体战略发
展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于增强公司的核心竞争力，
对公司巩固行业地位、丰富公司产品结构、寻求新的利润增长点、提升持续盈利
能力具有重要意义。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次通过非公开发行股票方式融资，公司资产总额、净资产规模将同时增加，
使公司资金实力有效提升，总股本、净资产增加，由于募集资金投资项目产生的
经营效益在短期内无法体现，因此短期内公司的每股收益存在被摊薄的可能。
从中长期来看，本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业领先地位的重要
战略措施，通过募投项目的顺利实施，募集资金将得到有效使用，有利于公司扩
大业务规模，提升公司的可持续发展能力和盈利能力；公司主营业务收入和净利
润将大幅提升，公司财务状况得到进一步的优化与改善，符合公司及全体股东的
利益。
四、可行性分析结论
本次非公开发行募集资金投资项目符合相关政策和法律法规，符合公司的现
实情况和战略需求，有利于提高公司的核心竞争力、巩固公司市场地位，符合全
体股东的根本利益。
（以下无正文）
（本页无正文，为《万向新元科技股份有限公司2020年创业板非公开发行A股
股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）》之盖章页）
万向新元科技股份有限公司
董事会
2020年4月14日
中财网
